Поговорим о резком росте и последующем падении акций SanDisk после вчерашней финансовой отчетности. Сегодня выходные, без лишних слов, остановимся на нескольких ключевых моментах.

1. Рынок хранения данных: в настоящее время цена поставки SanDisk резко выросла, но объем поставок не увеличился, а прибыль полностью зависит от покупательских наценок и спешки покупать.
2. В прошлом квартале был аномально высокий сверхпрогнозируемый доход, который привел к еще более аномально высокому доходу в следующем квартале, однако на телефонной конференции было кратко упомянуто, что объем поставок во следующем квартале даже может снизиться по сравнению с предыдущим.
3. Самая приятная ситуация — это одновременный рост объема поставок и цены, но сейчас SanDisk реализовал только половину этого. Руководство несколько сдержанно относится к расширению, и это на самом деле хорошо.
4. Рынок хранения данных всегда был цикличным, и разрушение периода процветания обычно связано с безрассудным расширением компаний.
5. В чем же противоречие: хорошие ожидания рынка могут привести к перенасыщению отрасли, в итоге — разочарование и хаос.
6. В дополнение к этому, вчерашние макроэкономические показатели показывали плохую инфляцию, а также новые руководители Федеральной резервной системы с более жесткой позицией, и редкий за век крах драгоценных металлов.
В конце концов, пока не наблюдается массового снижения спроса на AI и масштабного безрассудного расширения сектора хранения данных, дивиденды остаются.