Только что я посмотрел анализ акций, связанных с ИИ, и обнаружил интересное явление — хотя за последние два года акции с концепцией ИИ росли очень быстро, на самом деле у многих ведущих компаний в области ИИ оценки довольно разумные, и они вовсе не так дороги, как кажется.

Конкретно, у четырех компаний ожидаемый коэффициент цена-прибыль в будущем составляет от 26 до 31 раза, что для зрелых предприятий, уже занявших доминирующее положение в области ИИ, является довольно хорошей ценой входа. Еще одна компания, хотя пока не получила прибыль, по прогнозам аналитиков Уолл-стрит, за следующие 12 месяцев может вырасти более чем на 55%, и такие ожидания сами по себе свидетельствуют о ее потенциале.

Я считаю, что эти недорогие акции ИИ сейчас заслуживают внимания. Начнем с Майкрософт, цена по коэффициенту 29 — это просто очень выгодная цена для этого технологического гиганта. Их облачные сервисы недавно выросли на 40%, а генеральный директор ясно заявил, что продолжит увеличивать инвестиции в ИИ. Из их рентабельности инвестиций видно, что компания тратит деньги очень разумно.

Далее — Meta, с коэффициентом 26, это самое дешевое из семи технологических гигантов. Их рекламный бизнес стабилен, сейчас они интегрируют ИИ, чтобы задерживать пользователей дольше и повышать эффективность рекламы. Эта компания даже разрабатывает собственную большую языковую модель, в будущем у нее могут появиться новые сценарии применения.

Alphabet тоже очень интересен. Поиск Google и Google Cloud уже стабильно приносят рост, за последний квартал их доход превысил 100 миллиардов долларов. В их облачных сервисах используются чипы Nvidia и собственные чипы, что способствует росту бизнеса. При оценке в 30 раз их лидерство в поиске и облачном рынке, а также потенциал роста за счет ИИ делают их хорошим выбором.

Oracle, крупный поставщик баз данных, недавно продемонстрировал силу своих облачных инфраструктур. Они ожидают, что доходы от облачной инфраструктуры в этом году вырастут на 77% до 18 миллиардов долларов, а за четыре года достигнут 144 миллиарда долларов. Почему? Потому что все AI-компании, которым нужны вычислительные мощности, ищут их. Недавно акции Oracle скорректировались, но я считаю, что это скорее возможность — покупка по коэффициенту 31 для долгосрочного выигрыша.

И наконец, CoreWeave, эта компания вышла на биржу в марте этого года и за несколько месяцев выросла более чем на 300%. Хотя недавно, как и другие акции ИИ, она скорректировалась, спрос на услуги ИИ остается высоким. Их бизнес — аренда высокопроизводительных чипов для выполнения ИИ-задач, за последний квартал доход удвоился. Аналитики ожидают рост более чем на 55% за следующий год, и для агрессивных инвесторов сейчас действительно хорошая возможность.

В целом, хотя оценки акций с концепцией ИИ действительно выросли, эти недорогие акции ИИ сейчас по ценам вполне оправданы. Для инвесторов, желающих войти в сектор ИИ, сейчас не поздно.