Наблюдаю за развитием нарратива метавселенной последние пару лет, и честно говоря, происходит что-то интересное, на что большинство людей не обращают внимания. Meta всё ещё тратит деньги на видение метавселенной, да, но Цукерберг не бросает корабль. Вместо этого он резко переключается на интеграцию ИИ с метавселенной, что меняет всю ситуацию. Вот где находится настоящая возможность.

Что недавно привлекло моё внимание, так это то, как крупные ритейлеры действительно развивают торговлю в игровых средах. Walmart теперь продаёт реальные товары через Roblox, что звучит безумно, но это настоящий сдвиг в том, как цифровая и физическая розница сливаются. Это уже не хайп, а инфраструктура, которая строится.

Глядя на реальные акции метавселенной, которые взорвутся благодаря этому, очевидной игрой является Roblox. Акции сильно упали, но восстановились примерно до 40 долларов с тех минимумов. Более важно, что они внедряют новые форматы рекламы с виртуальными билбордами и экранами. Компании такие как e.l.f. Beauty, Walmart и Warner Bros уже рекламируются для более чем 70 миллионов активных пользователей в день. JPMorgan повысил рейтинг с целью $48 , и их тезис очень убедителен — огромный потенциал монетизации, при этом 80% времени пользователей ещё не монетизированы. Такой потенциал роста не требует хайпа для работы.

Если хотите более широкого охвата без выбора отдельных акций, ETF Roundhill Ball Metaverse (METV) содержит 38 компаний, связанных с метавселенной. В нём есть Apple, Nvidia, Meta, Unity, Microsoft — всё в одном фонде с коэффициентом расходов 0,59%. Торгуется примерно по $12,50, так что можно купить 100 акций примерно за $1,250 вместо того, чтобы тратить $90K на Nvidia отдельно. Фонд практически удвоился с минимумов 2022 года. Если гипотеза метавселенной действительно сработает и достигнет предполагаемого $5 триллионного воздействия к 2030 году, то он легко может утроиться.

Затем есть Unity Software. Акции были сильно сбиты, но держатся на прочных уровнях поддержки — фактически отскочили от той же отметки семь раз с конца 2022 года. Это тот тип технической картины, который важен. Аналитики настроены оптимистично, и вот что люди упускают: Unity генерирует реальный денежный поток через свою рекламную сеть. В волатильном рынке эта стабильность важна. Текущая цена около $25, аналитики видят целевые уровни в $33 и выше, что вполне реально.

Общая черта всех трёх этих акций метавселенной, которые взорвутся, — терпение. Это не дневные трейды. Вы покупаете их, позволяете им расти, возвращаетесь через несколько месяцев. Инфраструктура строится прямо сейчас, и к тому времени, как более широкий рынок это заметит, настоящие деньги уже будут в позиции. Так работают эти нарративы.