Последнее время я углубляюсь в инвестиционную стратегию в области ИИ, и честно говоря, цифры впечатляют. Мы рассматриваем возможность того, что расходы на ИИ достигнут почти $5 триллиона к 2033 году — это огромный потенциал для правильных решений.

Очевидно, Nvidia выходит на первое место, когда речь заходит о ведущих компаниях для инвестиций в ИИ. Доминирование GPU сейчас просто безумное. Они занимают примерно 90% рынка ИИ-графических процессоров, что фактически означает, что если вы обучаете или внедряете серьезные модели ИИ, вы работаете на их чипах. Такая позиция на рынке не появляется случайно — это сочетание высокой производительности и закрепления экосистемы, которое довольно трудно повторить.

Что меня удивляет, так это то, что несмотря на сильный рост акций, они торгуются по 39-кратной прогнозной прибыли. Да, это кажется дорогим, но если этот цикл ИИ действительно развернется в течение следующего десятилетия, как ожидает большинство, Nvidia, вероятно, продолжит расти двузначными темпами ежегодно. Такой премиум за оценку может довольно быстро сжаться, если учесть потенциал роста.

Но есть одна важная деталь — нельзя смотреть только на производителей GPU. Есть еще один уровень инфраструктурной игры, который иногда упускают из виду: облачные провайдеры. Amazon Web Services фактически доминирует в этой сфере с примерно 30% мирового рынка. Это почти столько же, сколько у двух следующих конкурентов вместе взятых.

Почему это важно именно для ИИ? Потому что разработчики нуждаются в масштабах. Им нужно лучшее оборудование, максимально широкое географическое покрытие, быстрая развертка. AWS может обеспечить все это лучше, чем практически кто-либо другой. Когда компании планируют свою инфраструктуру ИИ, они не просто покупают GPU — они инвестируют в целые экосистемы, и экосистема Amazon трудно превзойти.

Сторона спроса тоже реальна. Недавние опросы показывают, что около 87% компаний планируют увеличить расходы на ИИ в следующем году. Это не шум — это реальные капитальные вложения в эту сферу с ежегодным ростом 20-30%.

Так что, если вы думаете о лучших акциях для инвестиций в ИИ, вы фактически рассматриваете два направления: производителя чипов ( Nvidia ) и инфраструктурный фундамент ( Amazon ). Обе позиции расположены так, что их довольно трудно сместить. Стоит держать их в поле зрения, если вы строите портфель, ориентированный на ИИ.