Итак, я думал о том, каким может выглядеть следующий десятилетие инвестиций, и честно говоря, нарратив об ИИ невозможно игнорировать. Исследования показывают довольно ясно — рынок ИИ, по прогнозам, взорвется с примерно $270 миллиардов сегодня до более чем $5 триллионов к середине 2030-х годов. Это тот тип траектории роста, который создает поколенческое богатство, если выбрать правильные активы.

Дело в том, что большинство крупнейших победителей в области ИИ, вероятно, еще даже не вышли на биржу. Но это не значит, что мы застряли в ожидании. Некоторые из ведущих компаний в сфере ИИ, в которые уже можно инвестировать сегодня, имеют огромное влияние на эту возможность — как через собственные возможности ИИ, так и через доли в частных ИИ-компаниях.

Позвольте мне выделить пять компаний, которые могут стать ключевыми активами до 2035 года и далее.

Первое — Nvidia. Невозможно говорить об инфраструктуре ИИ, не упомянув их. Они фактически владеют рынком GPU для обучения ИИ — у них около 92% доли рынка в дата-центрах. Их программный продукт CUDA создал барьер, который трудно преодолеть. Все крупные облачные игроки уже сделали крупные ставки на инфраструктуру Nvidia, а издержки переключения очень высоки в этой гонке вооружений. У компании есть заказов на $500 миллиардов, что говорит обо всем о краткосрочной динамике.

Затем — Alphabet. Материнская компания Google играет в игру ИИ с нескольких сторон. У них миллиарды пользователей, ежедневно пользующихся их сервисами — поиск, YouTube, Android. Они управляют Google Cloud, участвуют в автономных такси и владеют около 7% SpaceX. Но вот что интересно: они не только используют ИИ, они его создают. Они создали собственный чип TPU, обучили Gemini на нем и сейчас продают эти чипы другим компаниям ИИ. Трудно найти более полноценного технологического гиганта прямо сейчас.

Microsoft — это стабильный актив. Azure — вторая по величине облачная платформа в мире, и они владеют примерно 27% OpenAI — так что, если хотите получить доступ к ChatGPT, не покупая акции OpenAI напрямую, это способ сделать это. Azure готова захватить огромный рост по мере миграции ИИ-нагрузок в облако. Плюс у них есть зрелые, прибыльные бизнесы в Windows и Microsoft 365, а также дивиденды, которые они повышают уже 23 года подряд. Если хотите спокойствия вместе с вашим участием в ИИ, Microsoft — это тот выбор.

Amazon — еще один способ получить доступ к перспективным компаниям ИИ, которые нельзя купить напрямую. Они управляют AWS, ведущим облачным бизнесом в мире, и инвестировали $8 миллиардов в Anthropic, крупного конкурента OpenAI. Владение акциями Amazon дает вам долю в этой гонке. Их облако, электронная коммерция и рекламные бизнесы все еще растут, и ИИ только ускоряет эти тренды.

Наконец, Palantir Technologies. Это чистая история о программном обеспечении ИИ. Они запустили свою платформу, ориентированную на ИИ, AIP, в середине 2023 года, и рост ускоряется. Они выигрывают государственные и корпоративные контракты в больших масштабах. Оценка сейчас, признаюсь, завышена, но есть важный момент — у них менее 1000 клиентов. Это огромная перспектива для расширения в течение следующего десятилетия. Если будете терпеливы, падения цены акций могут стать возможностью купить по более выгодной цене.

Общий смысл: эти пять компаний дают вам доступ к ведущим компаниям в области ИИ как на уровне аппаратного обеспечения, так и программного обеспечения. Вы не просто делаете ставку на ИИ как концепцию — вы владеете частями инфраструктуры, платформ и приложений, которые будут двигать следующий десятилетний период. Некоторые из крупнейших победителей появятся на частных рынках, безусловно, но эти пять дают вам проверенный способ участвовать в революции ИИ, не дожидаясь следующего IPO.