刚刚意识到一件关于全球供应链的重要事：大多数人现在还没在这件事上花足够注意力。虽然大家都在盯着电动车用的锂，但稀土元素正发生一种巨大的供应集中问题——它可能会重塑整个产业格局。

让我注意到的是：截至目前，中国拥有44百万吨（million metric tons）稀土元素储量，仅去年就生产了270,000 MT（千吨）。这意味着：单是一个国家的产量就占全球的69%。对吧，很疯狂？但更有意思的是——在别的地方其实还有大量未被开发的储量，可能会真正改变游戏规则。

巴西的储量也有21百万吨，就那样“躺”在那里；直到最近他们几乎没有怎么生产。Serra Verde在2024年初位于Pela Ema的项目刚刚开始商业化生产，并且计划在2026年之前把产量逐步提升到每年5,000 MT。更关键的是：他们是中国以外唯一一家稀土元素运营方，可以生产全部四种关键磁性稀土——钕（neodymium）、镨（praseodymium）、铽（terbium）和镝（dysprosium）。这对供应多元化来说是个重大利好。

此外还有印度：储量为6.9百万吨（MT）；以及澳大利亚：储量为5.7百万吨（MT）。澳大利亚尤其值得关注，因为Lynas Rare Earths扩建了他们的Mt Weld工厂，并在2024年年中于Kalgoorlie启用了一个新的加工设施。他们正在把自己定位为全球最大的非中国供应商。Hastings Technology Metals也在加速推进他们的Yangibana矿——预计从2026年第四季度开始，每年将生产37,000 MT的稀土元素精矿。

美国的情况同样很能说明问题。尽管他们拥有1.9百万吨（MT）的储量，但他们的生产只集中在加州的Mountain Pass。然而，拜登政府在2024年4月拨出了17.5百万美元，用于开发从煤炭副产品中提取和加工稀土元素的方案——这可能会成为国内供应的游戏规则改变者。

更让人觉得离谱的是，这种局面与2010年发生的事非常相似：当时中国削减出口，价格随即失控。如今我们又在看到同样的地缘政治紧张局势在上演——中国在2023年12月禁止稀土磁体技术出口，并且他们越来越多地从缅甸进口。这既带来了环境破坏，也同时为其他国家提供了站出来的机会。

格陵兰也是一张“野牌”，其储量为1.5百万吨（MT）。Critical Metals在2024年7月完成了其在Tanbreez项目中的持股，并于9月开始钻探。与此同时，Energy Transition Minerals仍在与Kvanefjeld项目的许可审批进行一场拉锯战。随着特朗普重返办公室，格陵兰在资源安全层面显然已经进入视野。

结论是：2024年全球稀土元素产量达到390,000 MT，高于前一年的376,000 MT。增长正在加速，但供应链仍然脆弱。接下来2-3年将对以下事情至关重要：这些新项目是否能够真正上线，并开始把供应多样化导向远离中国的方向。如果真的发生，那么你将看到科技与电动车行业运作方式的根本性转变。值得密切关注。