أفضل 19 منصة تداول لامركزية لعام 2025

تشكل منصات التداول اللامركزية (DEX) تحولاً جذرياً في عمليات تداول العملات الرقمية. في البدايات، كانت المركزية عنصراً أساسياً في هذا القطاع، حيث لم يكن بإمكان المستخدمين سوى تداول الأصول عبر منصات مركزية. إلا أن إطلاق Uniswap وتبني صانعي السوق الآليين (AMM) لبناء السيولة غيّر المشهد بالكامل. هذا الإنجاز أطلق حقبة جديدة من منصات التداول اللامركزية.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

منصات التداول اللامركزية هي منصات تداول بين الأفراد (P2P) لا تديرها جهة مركزية. بخلاف المنصات المركزية، تتمتع المنصات اللامركزية بعدة سمات رئيسية، أهمها أنها ليست مملوكة أو مُدارة من طرف واحد، ما يضمن توزيع السلطة بين جميع المستخدمين.

الاختلاف الأساسي يكمن في عدم الحضانة؛ إذ لا يُطلب من المستخدمين إيداع أموالهم في محفظة المنصة من أجل التداول، بل يحتفظون بالسيطرة الكاملة على أصولهم حتى لحظة التنفيذ. غالباً تدعم منصات التداول اللامركزية الأصول على نفس سلسلة الكتل، مع وجود منصات DEX متعددة السلاسل تتيح تداول أصول من سلاسل مختلفة.

تقنياً، تعتمد المنصات اللامركزية على العقود الذكية من دون الحاجة إلى دفاتر أوامر تقليدية، بل تستخدم صانعي السوق الآليين (AMM) وبرك السيولة الممولة من المستخدمين. يقدم هذا النموذج مزايا عدة، مثل انخفاض كبير في رسوم التداول ورفع مستويات الأمان.

أفضل تسعة عشر منصة تداول لامركزية متاحة الآن

يتميز سوق منصات التداول اللامركزية بالتنوع والثراء. من بين أهم هذه المنصات:

Uniswap تقود منظومة DEX كأول وأكبر منصة تداول لامركزية على شبكة Ethereum، مع متوسط حجم تداول يومي يتجاوز 4.000.000.000 دولار. توفر المنصة أكثر من 400 رمز وتخضع لحوكمة DAO لامركزية. يمكن للمستخدمين الاستفادة من برك السيولة الجاهزة أو إنشاء برك خاصة، ويحصل مزودو السيولة على حصة من رسوم التداول بين 0.1% و1%. تشمل المخاطر رسوم الغاز وإمكانية الخسارة المؤقتة.

منصات تجميع DEX توفر حلولاً متعددة وعبر السلاسل، وتُمكن المستخدمين من إجراء صفقات مثالية على أكثر من 20 سلسلة وأكثر من 300 منصة تداول لامركزية وأكثر من 200.000 عملة رقمية. تركز هذه المنصات على التداول الآمن والعابر للحدود مع رسوم منخفضة نسبياً وأسعار صرف تنافسية وحوكمة لامركزية. من سلبياتها انخفاض السيولة لبعض العملات الرقمية وظهور الرسوم فقط عند إنشاء الأمر.

ApeX Pro تتفوق بفضل نموذج AMM المرن لتعزيز كفاءة رأس المال، مع دمج محرك التحجيم Layer 2 من StarkWare لتعزيز الأمان. تتيح المنصة رافعة مالية تصل حتى 20 ضعفاً لأي رمز في سوق المشتقات. تقدم أداءً عالياً ورسوم منخفضة، رغم محدودية أدوات التداول.

Curve مناسبة للمتداولين الحريصين على استقرار الأسعار، فهي منصة DEX تعتمد على AMM على Ethereum مع رمز CRV الخاص بالحوكمة. تتيح أكثر من 45 رمزاً ورسوم معاملات بحدود 0.04%. تشمل السلبيات رسوم الغاز المرتفعة وواجهة تتطلب خبرة أكبر.

KyberSwap، المنتج الرئيسي لشبكة Kyber، يدير برك سيولة أعمق من معظم المنصات اللامركزية. يدعم أكثر من 1.500 رمز وآلاف أزواج المبادلة. يحصل مزودو السيولة على رسم 0.3% يُدفع برمز KNC الأصلي. المنصة تفتقر لتطبيق مخصص للهواتف وقد يصعب استخدامها على المتداولين الجدد.

dYdX تبرز كمنصة تداول لامركزية تعتمد على دفتر أوامر، وتوفر تجربة تداول تقليدية أقرب للمنصات المركزية، مع إمكانية التداول برافعة حتى خمسة أضعاف رأس المال. كما تقدم خدمات الإقراض عبر قروض الهامش المتقاطع. تعد ثاني أكبر منصة من حيث حجم التداول ورسوم المعاملات فيها 0.1% فقط. من قيودها غياب دعم الإيداع بالعملات النقدية وقلة خيارات التداول.

1inch يعمل كمجمع DEX يراجع عدة منصات قبل كل صفقة لضمان أقل الأسعار. يمكن للمستخدمين رهن الرموز في بركة السيولة وكسب مكافآت برموز 1INCH، بينما يتمتع أصحاب الرموز بحقوق التصويت. المنصة تدعم أكثر من 400 رمز دون رسوم معاملات.

Balancer يقدم تداولات سريعة عبر العقود الذكية وبرك السيولة على Ethereum. يمكن للمستخدمين إنشاء بركهم الخاصة والاختيار بين البرك الذكية أو الخاصة أو المشتركة. تتيح المنصة الدفع دون رسوم الغاز وتوليد دخل سلبي، وتتنوع رسوم المعاملات بين 0.0001% و10%.

Bancor، من أوائل منصات AMM على Ethereum منذ 2017، تنفذ الصفقات فورياً بسيولة تلقائية، ويتيح الرمز BNT المدفوعات السريعة. توفر المنصة حماية من الخسارة المؤقتة عبر الرهن ومكافآت استثنائية للرهن. من سلبياتها وجوب تخزين الأصول في محفظة Bancor.

Slingshot بروتوكول مبادلة قائم على Ethereum برسوم 0%، تأسس عام 2020، ويدعم عدة سلاسل منها Canto وPolygon وArbitrum وBNB Chain وArbitrum Nova وOptimism. يقدم أدوات تداول متقدمة وأوامر محددة، مع ضرورة التحقق وحد أدنى للإيداع.

CowSwap يسهل تداول رموز Ethereum عبر مطابقة العرض والطلب، ويمنع الانزلاق والرسوم من خلال إرسال الأوامر مباشرة إلى AMM بدون مطابقة فردية. هو مجمع Meta DEX لامركزي بالكامل يوفر أماناً عالياً وسيولة كبيرة.

الخلاصة

تُعد منصات التداول اللامركزية مستقبل تداول العملات الرقمية، إذ توفر للمستخدمين مزيداً من التحكم والأمان والشفافية مقارنة بالمنصات المركزية التقليدية. لكل واحدة من هذه المنصات ميزات فريدة، بدءاً من Uniswap بموقعها القيادي، ومروراً بالمجمعات متعددة السلاسل، ووصولاً إلى منصات متخصصة مثل Curve للتداول المستقر أو dYdX للتداول بالرافعة. عند اختيار المنصة المناسبة، ينبغي للمستخدمين النظر في العوامل مثل الرموز المدعومة، الرسوم، مستوى السيولة، ميزات الأمان وسهولة الاستخدام. ويواصل قطاع DEX تطوير حلول مبتكرة للتغلب على تحديات مثل الخسارة المؤقتة، رسوم الغاز والسيولة، ما يعكس التطور المستمر للتمويل اللامركزي.

الأسئلة الشائعة

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

منصة التداول اللامركزية (DEX) هي سوق تداول مباشر بين الأفراد للعملات الرقمية دون وسطاء، بالاعتماد على تقنية البلوكشين.

ما هو مثال على منصة تداول لامركزية؟

Uniswap هي أحد أبرز الأمثلة على منصة تداول لامركزية، إذ تعمل عبر البلوكشين باستخدام العقود الذكية لتسهيل التداول بين الأفراد دون سلطة مركزية.