أفضل 19 منصة تداول لامركزية في عام 2025

أحدثت منصات التداول اللامركزية (DEXs) ثورة في مجال تداول العملات الرقمية من خلال تزويد المستخدمين بتجربة تداول لا وصائية قائمة على الند للند. يستعرض هذا الدليل الشامل تطور منصات التداول اللامركزية وخصائصها الرئيسية، ويقدم أفضل 19 منصة متاحة في عام 2025.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

تعكس منصة التداول اللامركزية تحولاً جوهرياً في طريقة تداول العملات الرقمية. بخلاف المنصات المركزية التقليدية، تعمل منصات التداول اللامركزية كمنصات مقايضة بين الأفراد دون سلطة مركزية تدير العمليات. تتيح هذه المنصات للمستخدمين الاحتفاظ بملكية أصولهم الحقيقية طوال عملية التداول، دون الحاجة لإيداع الأموال في محافظ تابعة للمنصة.

تتسم منصات التداول اللامركزية بعدة خصائص رئيسية، فهي لا وصائية بطبيعتها، ما يسمح للمتداولين بالتحكم الكامل في مفاتيحهم الخاصة وأصولهم. تعتمد هذه المنصات على العقود الذكية لأتمتة عمليات التداول، وتستغني عن دفاتر الأوامر التقليدية. بدلاً من ذلك، تسهم آليات صناع السوق الآليين (AMMs) ومجمعات السيولة في تنفيذ الصفقات باستخدام الأموال المقدمة من المستخدمين الآخرين، وهو ما يحقق سيولة دائمة وتنفيذ فوري للصفقات.

تعمل غالبية منصات التداول اللامركزية على سلاسل كتل محددة وتقدم أصولاً أصلية لتلك الشبكات، إلا أن منصات DEX متعددة السلاسل ظهرت لربط شبكات بلوكشين مختلفة. تتميز تجربة التداول عادة برسوم أقل بكثير من البدائل المركزية، وأمان أعلى بفضل اللامركزية، وشفافية أكبر في العمليات. ومع ذلك، غالباً ما تقتصر هذه المنصات على التداول بين العملات الرقمية فقط، مع خيارات محدودة جداً للعملات النقدية.

أفضل 19 منصة تداول لامركزية متوفرة حالياً

شهد نظام منصات التداول اللامركزية تطوراً كبيراً، وأصبح يوفر خيارات متنوعة تناسب احتياجات وتفضيلات المتداولين المختلفة. كل منصة تقدم مزايا وآليات تداول فريدة للسوق.

تعد Uniswap منصة التداول اللامركزية الرائدة والأكبر على شبكة Ethereum، حيث تدير مليارات الدولارات في حجم التداول اليومي. تعتمد المنصة على نموذج AMM لإدارة السيولة عبر مجمعات خوارزمية، ما يتيح للمستخدمين توفير السيولة وكسب رسوم التداول. تخضع Uniswap بالكامل لحوكمة منظمة لامركزية مستقلة (DAO)، وتدعم أكثر من 400 رمز مميز مع رسوم معاملات تتراوح بين 0.1% و1%. تقدم فرصاً مميزة للكسب السلبي عبر التخزين، إلا أن المستخدمين يواجهون رسوم الغاز المرتفعة على Ethereum وإمكانية التعرض للخسارة المؤقتة.

تعمل منصات DEX متعددة السلاسل الرائدة كمجمعات عبر أكثر من 20 سلسلة، و300+ منصة تداول لامركزية، و200,000+ عملة رقمية. تركز هذه المنصات اللا وصائية على الأمان وتوفر تجارب تداول سلسة بأسعار تنافسية. بفضل بواباتها عبر السلاسل وأنظمة الإدراج غير الخاضعة للموافقة، تعد خياراً مثالياً للباحثين عن خيارات تداول متنوعة، رغم محدودية السيولة لبعض العملات الرقمية.

تتفرد ApeX Pro بنموذج AMM مرن يعزز كفاءة رأس المال، ويمنح تجربة تداول قريبة من السوق الفوري. تدمج المنصة محرك توسعية الطبقة الثانية StarkWare لتعزيز الأمان، وتوفر رافعة مالية تصل إلى 20x في أسواق المشتقات. واجهة دفتر الأوامر تمنح تجربة مألوفة للمتداولين التقليديين، إلا أن أدوات التداول المتاحة ما تزال محدودة ولا يوجد نظام رسوم طبقية.

تتخصص Curve في تداول العملات المستقرة مع تقلبات منخفضة للغاية. تعتمد المنصة على نموذج AMM، ويمنح رمزها الأصلي CRV حامليه حقوق التصويت في الحوكمة. تدعم أكثر من 45 رمزاً مميزاً برسوم معاملات تبلغ تقريباً 0.04%، ما يجعلها مناسبة للباحثين عن مقايضات مستقرة، رغم واجهتها المعقدة ورسوم الغاز المرتفعة المعتادة على Ethereum.

تشغل KyberSwap، المنتج الرئيسي لشبكة Kyber Network، مجمعات سيولة عميقة تخدم كبروتوكولات أساسية لتطبيقات DeFi عديدة. تدعم أكثر من 1,500 رمز مميز مع آلاف أزواج التداول، وتكافئ موفري السيولة برسوم 0.3% بعملة KNC. تقدم حلول DeFi متكاملة تشمل التخزين والزراعة، لكنها تفتقر إلى دعم العملات النقدية ولا تتوفر عبر الأجهزة المحمولة.

تقدم dYdX تجربة مختلفة باعتبارها منصة تداول لامركزية قائمة على دفتر الأوامر، وتوفر رافعة مالية حتى 5x وتجربة تداول تقليدية. كما تعمل كمنصة إقراض مع إمكانيات هامشية متقاطعة، ما يسمح بكسب دخل سلبي على الأموال المودعة. بفضل حجم التداول المرتفع ورسوم تداول تبلغ 0.1% فقط، توفر dYdX وصولاً عبر الجوال وفرص كسب سلبي متنوعة، مع أن خيارات التداول لا تزال محدودة نسبياً.

تعمل 1inch كمجمع DEX يمسح منصات تداول متعددة قبل كل صفقة لضمان أفضل الأسعار. لا تفرض المنصة رسوماً على المعاملات وتدعم أكثر من 400 رمز مميز، ويمكن للمستخدمين تخزين الرموز لكسب مكافآت 1INCH والمشاركة في الحوكمة. يوفر نموذج المجمع أسعار صرف ممتازة، مع احتمال مواجهة رسوم من منصات DEX الأساسية.

يتيح Balancer تنفيذ الصفقات بسرعة عبر العقود الذكية ومجمعات سيولة قابلة للتخصيص. يمكن للمستخدمين إنشاء مجمعاتهم باختيار مجمعات ذكية أو خاصة أو مشتركة. رغم أن Balancer تعمل على Ethereum، تقدم مدفوعات دون رسوم غاز، لكن رسوم المعاملات تختلف بشكل كبير حسب إعداد المجمع من 0.0001% حتى 10%.

تأسست Bancor في 2017 كواحدة من أولى منصات AMM على Ethereum، وتوفر إنهاء فوري للصفقات مع سيولة تلقائية. رمز BNT الخاص بها يسهل المدفوعات السريعة، وتحمي المنصة المستخدمين من الخسارة المؤقتة عبر التخزين في مجمعات متعددة. أفضل الأرباح تأتي من التخزين المتزامن لـ BNT والعملات الرقمية الأخرى، لكن يجب الاحتفاظ بالأصول في محفظة Bancor.

تأسست Slingshot في 2020 وتوفر بروتوكول مبادلة بدون رسوم على Ethereum متاح عبر الجوال وسطح المكتب. تدعم عدة سلاسل منها Canto وPolygon وArbitrum وOptimism، وتوفر أدوات تداول متقدمة، مقارنة أسعار بين منصات DEX، وأوامر وقف الخسارة والحد. تتطلب المنصة تحققاً ومتطلبات إيداع دنيا.

تمكن CowSwap تداول رموز Ethereum عبر مطابقة العرض والطلب، ما يمنع الانزلاق والرسوم. الأوامر التي لا تتطابق مع مستخدم آخر ترسل إلى AMMs الأساسية، ما يجمع بين ميزتي التداول. يتميز هذا المجمع بأمان مرتفع وسيولة قصوى وتداول بدون رسوم غاز للطلبات خارج السلسلة، رغم حداثته ووقوع بعض الحوادث الأمنية.

تتفوق IDEX مع المتداولين النشطين ذوي الحجم العالي، حيث تتيح تنفيذ عدة صفقات متزامنة مع إمكانية إلغاء مجاني للغاز. تدعم حوالي 26 رمزاً مميزاً برسوم 0.1%، وتجمع بين مزايا المنصات المركزية واللامركزية لتعزيز الأمان. تقلل آليات الحماية من مخاطر الاختراق، مع أن الواجهة المعقدة ومتطلبات تأكيد المفاتيح الخاصة قد تصعب الأمر على بعض المستخدمين.

DEX.AG تعمل كمجمع يجمع السيولة من منصات تداول لامركزية متعددة لتقديم أفضل الأسعار وتوفير الوقت والطاقة للمستخدمين. لا تفرض المنصة رسوماً وتقدم واجهة استخدام عالية الجودة، مع احتمال تحمل المستخدم لرسوم من المنصات الأساسية.

تعمل AirSwap على Ethereum مع إيداعات وسحوبات فورية، ولا تفرض رسوماً سوى تكاليف الغاز لـETH. رمزها AST يمكن مبادلته مع أي رمز ERC-20، مع مخاطر أمنية منخفضة ودعم لعدة رموز، لكن التداول بين الأفراد يحتاج للعثور على طرف مناسب.

تطورت SushiSwap من Uniswap حتى أصبحت من أشهر منصات التداول اللامركزية. رمز SUSHI الخاص بها يتيح الكسب السلبي عبر التخزين والمشاركة في الحوكمة. المنصة تقدم رسوماً منخفضة، ودعماً لمعظم رموز ERC-20، وواجهة استخدام سهلة، رغم بنية المكافآت المعقدة وبعض القيود التقنية.

تهيمن منصات DEX القائمة على BSC على أنظمتها، مع مجمعات سيولة منخفضة التكلفة ومخاطر انزلاق محدودة. تقدم هذه المنصات اللا وصائية تداولاً تلقائياً عبر العقود الذكية، وتُستخدم الرموز الأصلية للتخزين أو زراعة العوائد أو الحوكمة. تدعم أكثر من 50 رمز DeFi مع رسوم منخفضة وانزلاق محدود، مع ضرورة مراعاة خطر الخسارة المؤقتة.

تستخدم WX Network، المعروفة سابقاً باسم Waves، أصولاً رقمية مثل BTC وLTC وتوفر ميزات الطرح الأولي لجمع التمويل. تعمل على بلوكشين خاص بها وتجمع بين وظائف مركزية ولا مركزية لتقليل الانزلاق. رسوم التداول منخفضة للغاية (0.03%) وواجهة الاستخدام تدعم أصولاً متعددة، لكنها تفتقر لدعم العملات النقدية والإشراف التنظيمي.

تعتمد Xfai نموذج AMM مبتكر ينشئ مجمعات سيولة متداخلة عبر عقود ذكية لمزود السوق الدائم على السلسلة. تستضيفها Ethereum وLinea، وتعالج مشكلة تجزئة السيولة والانزلاق العالي وتوفر "Infinity staking" للسيولة. تتيح المنصة تداول أي أصل رقمي عبر لوحة تحكم بسيطة، مع رسوم مقايضة 0.4% وخطر الخسارة المؤقتة.

ParaSwap يعمل كمجمع DeFi متعدد السلاسل يوفر أفضل الأسعار، وسيولة كبيرة، وصفقات سريعة. يجمع السيولة من منصات DEX وبروتوكولات الإقراض في واجهة واحدة وواجهة برمجة تطبيقات، ويجمع بين تحسين العوائد، تدقيق العقود الذكية، ورسوم بيانية متقدمة. يوفر وصولاً سهلاً إلى مجمعات السيولة المجزأة، لكنه لا يتيح شراء العملات الرقمية أو التداول بالعملات النقدية مباشرة.

هل ينبغي تداول العملات الرقمية عبر منصات DEX؟

يتوقف قرار التداول على منصات DEX على أولويات واحتياجات كل متداول. أصبحت هذه المنصات جزءاً محورياً في منظومة تداول العملات الرقمية، وتوفر مزايا كبيرة من حيث الأمان والتحكم. تضمن الطبيعة اللا وصائية حماية أموال المستخدمين طوال عمليات التداول، مع تنفيذ فوري للصفقات عبر العقود الذكية دون مخاطر الطرف المقابل.

يستفيد المتداولون من مستوى خصوصية أعلى، حيث لا تتطلب المنصات اللامركزية عادة أي تحقق KYC، مما يسمح بالتداول بمعرفات مستعارة. غالباً ما تقدم هذه المنصات رسوماً أقل كثيراً من المنصات المركزية، وبعضها يفرض رسوماً ضئيلة أو معدومة. كما توفر الوصول إلى قاعدة أوسع من الرموز، بما في ذلك المشاريع الجديدة غير المدرجة على المنصات المركزية.

ومع ذلك، ينبغي للمستخدمين الانتباه لبعض القيود. فغالبية منصات DEX لا تدعم العملات النقدية، ما يتطلب امتلاك المستخدمين للعملات الرقمية مسبقاً. وقد تكون تجربة المستخدم أكثر تعقيداً، خاصة للمبتدئين في إدارة المحافظ والتعامل مع البلوكشين. رسوم الغاز على شبكات مثل Ethereum قد ترتفع بشكل كبير في أوقات الذروة، مما قد يقلل من ميزة انخفاض الرسوم. السيولة قد تكون منخفضة لأزواج التداول غير الشائعة، ما يرفع من الانزلاق. خطر الخسارة المؤقتة يواجه موفري السيولة، ولا يمكن تصحيح أخطاء المعاملات بسهولة بسبب عدم قابلية معاملات البلوكشين للعكس.

ينبغي للمستخدمين دراسة كل منصة بعناية قبل إيداع الأموال، وفهم الفرص والمخاطر. الاختيار بين المنصات المركزية واللامركزية يعتمد في النهاية على الاحتياجات الفردية، والكفاءة التقنية، ومستوى تحمل المخاطر.

الخلاصة

أحدثت منصات التداول اللامركزية تحولاً جوهرياً في مجال تداول العملات الرقمية من خلال توفير منصات لا وصائية قائمة على الند للند تركز على سيطرة المستخدم وأمانه. بدءاً من نموذج Uniswap الرائد لصناع السوق الآليين إلى منصات متخصصة مثل Curve لتداول العملات المستقرة ومجمعات عبر السلاسل مثل ParaSwap، يوفر النظام البيئي للتداول اللامركزي حلولاً متنوعة لمختلف الاحتياجات.

تمثل المنصات الـ19 الواردة في هذا الدليل قمة تقنيات التداول اللامركزية لعام 2025، حيث تقدم كل منصة مزايا وابتكارات فريدة. سواء كان اهتمامك منصباً على الرسوم المنخفضة أو السيولة العالية أو التداول بالرافعة المالية أو إمكانيات التداول عبر السلاسل، ستجد خيارات مناسبة ضمن هذا النظام المتطور. على الرغم من مزايا الأمان والخصوصية والتحكم، يجب على المستخدمين تقييم التعقيدات التقنية، ورسوم الغاز، والمخاطر مثل الخسارة المؤقتة.

مع استمرار تطور صناعة العملات الرقمية، من المتوقع أن تلعب منصات التداول اللامركزية دوراً أكبر في تحقيق اللامركزية المالية الحقيقية. ويتطلب النجاح في هذا المجال بحثاً دقيقاً وفهماً لخصائص كل منصة مع تقييم الفرص والمخاطر. ومن خلال اختيار المنصات المناسبة بناءً على الاحتياجات واتباع ممارسات الأمان الصحيحة، يمكن للمتداولين الاستفادة من مزايا منصات التداول اللامركزية مع إدارة المخاطر بفعالية.

الأسئلة الشائعة

ما هي المنصات اللامركزية؟

تعمل منصات التداول اللامركزية بدون سلطة مركزية، وتتيح تداول العملات الرقمية بين الأفراد مباشرة. تعتمد على العقود الذكية ومجمعات السيولة لتبادل الرموز عبر شبكات بلوكشين مختلفة.

ما هي منصة التداول اللامركزية؟

منصة التداول اللامركزية (DEX) هي منصة تداول مباشرة للعملات الرقمية بين الأفراد دون وسطاء، وتعتمد على تقنية البلوكشين لتوفير معاملات آمنة وشفافة بين المستخدمين.

ما هو مثال على منصة تداول لامركزية؟

Uniswap هو مثال بارز على منصة تداول لامركزية، إذ يعمل دون سلطة مركزية ويستخدم على نطاق واسع لتداول العملات الرقمية.