CryptosBatman

خلال الأسبوع الماضي، ترتفع عوائد سندات الحكومة لمدة 10 سنوات في جميع أنحاء العالم، سواء الأسواق المتقدمة أو الأسواق الناشئة، في وقت واحد.
وبالنسبة لي، هذا ليس علامة جيدة.
الأصول عالية المخاطر تتراجع، ومع ذلك ترتفع عوائد السندات في نفس الوقت.
هذا يشير إلى تدفقات رأس المال الخارجة من جميع القطاعات، وليس مجرد تدوير، بل خروج.
فالسؤال هو: إلى أين يتجه المال؟ أم أن الجميع يضعون أنفسهم بصمت لشيء كبير قادم؟

يبدو أن الوقت قد حان لبدء جمع مشاريع العملات الرقمية البديلة القوية قريبًا.
لماذا؟ سيطرة العملات الرقمية البديلة تكاد تعود إلى أدنى مستوى لها في سوق الدب لعام 2019، وهي في الواقع أدنى من مستوى سوق الدب لعام 2022.
كل ما تبقى هو تشكيل قاعدة، قبل أن تتصدر العملات الرقمية البديلة المشهد مرة أخرى.

إيثريوم عند مستوى حاسم الآن.
إنه يواجه مقاومة قوية. إذا تمكن السعر من الاختراق واستعادته، فإن الهيكل يعود إلى الاتجاه الصاعد، ولكن إذا فشل هنا، فإن التوقعات لـ $ETH لا تبدو جيدة.

قد تتساءل لماذا أركز على الأحداث الكلية. دعني أشرح:
إغلاق مضيق هرمز ليس مجرد حدث جيوسياسي، بل له تبعات اقتصادية أوسع.
مع مرور 20% من النفط العالمي و25% من الغاز العالمي عبر مضيق مغلق الآن، النتيجة واضحة: نقص في الإمدادات، مما يدفع أسعار الطاقة للارتفاع.
ارتفاع أسعار النفط هو محفز رئيسي لتضخم السلع الأوسع. هذا بالضبط ما أدى إلى التضخم المرتفع في 2021–2022، والذي بدأ بسبب اضطراب الإمدادات من حرب روسيا وأوكرانيا.
بالنسبة لمستثمري البيتكوين، هذا مهم. ارتفاع الأسعار يعني ارتفاع التضخم، وتخمين ماذا؟ البيتكوين هو وسيلة تحوط ضد التضخم.
تاريخياً، شهدت دورات 2016 و2020 ارتفاع أسعار النفط تزامنًا مع زياد

قد يكون الوقت قد حان لرأس المال لبدء التحول مرة أخرى من الذهب إلى البيتكوين.
عاد مخطط BTC/GOLD إلى مستويات السوق الهابطة، ويؤكد مؤشر القوة النسبية (RSI) هذا القاع، حيث يجلس عند خط الاتجاه الذي حدد أدنى مستويات السوق الهابطة في كل من عامي 2019 و2022.
السعر مخفض، ومؤشر RSI في منطقة البيع المفرط بشكل عميق. نفس التكوين تمامًا. لن أكون مفاجئًا إذا كانت النتيجة نفسها أيضًا.

$ETH يشكل هنا نمط علم صعودي جميل.
لا يزال يفشل في الاختراق فوق خط الاتجاه الهابط الخاص به، لكن هذا قد يؤدي إلى ارتداد آخر نحو الأسفل لشراء عند الضعف، قبل حدوث اختراق أكبر.
دعونا نرى كيف ستتطور الأمور.

تصاعد الصراع بشكل أكبر.
أغلقت إيران رسميًا مضيق هرمز في 2 مارس، مما أدى إلى دخول أحد أهم ممرات الطاقة في العالم حيز التنفيذ.
يمر حوالي 20٪ من إمدادات النفط العالمية عبر تلك المياه، لذلك من المتوقع أن ترتفع أسعار النفط بشكل كبير، بالإضافة إلى أسعار السلع الأخرى.
إذا كانت لديك أسهم في قطاع الطاقة ضمن محفظتك، فقد يكون ذلك لصالحك، حيث يبدو أن دورة السلع قد عادت مرة أخرى، مدفوعة بنقص في العرض.

$H يواصل احترام مستوى الدعم عند 0.1 دولار، ويتراوح حالياً بين 0.1-0.152 دولار، بسعر حالياً 0.125 دولار.
إذا كنت تتطلع للدخول، فإما الانتظار لإعادة اختبار أخرى حول 0.1 دولار، أو انتظار اختراق مؤكد وإعادة اختبار ناجحة لـ 0.152 دولار كدعم جديد.

بينما كان البيتكوين يتراجع ويستقر، مع توقع معظم الناس حدوث انخفاض جديد بين 24 فبراير و1 مارس، كانت عمالقة الصناديق المتداولة يجمّعون بصمت ما يقرب من $1 مليار من $BTC
. وماذا حدث بعد ذلك؟ بالأمس، قفز البيتكوين بقوة، مع تسجيل $458 مليون من التدفقات الصافية في يوم واحد.
هذه هي الطريقة التي يتحرك بها المال قبل أن يتحرك السعر.
لذا تذكر أن تتبع التدفق، سواء كان من خلال تحركات المحافظ على السلسلة أو ممتلكات الصناديق المتداولة.

دراسة العلاقة بين السيولة النقدية الفعلية وفئة الأصول.
في هذه الحالة، القيمة السوقية لـ USDT وبيتكوين.
في كل مرة يتعرض فيها USDT لانكماش حاد، أو حتى يتحول إلى النمو السلبي، $BTC يميل إلى تشكيل قاع رئيسي بعد فترة قصيرة.
أوضح مثال كان قاع سوق الدب لعام 2022.
هل ستشير هذه الإشارة إلى القاع المطلق هذه المرة؟ لا أعتقد ذلك. ولكن تاريخياً، كان كافياً لتحفيز انتعاش قوي.

مؤشر واحد يحتاج المستثمرون حقًا إلى الانتباه إليه خلال أوقات مثل هذه هو مؤشر التقلب، أو المعروف باسم VIX، والذي يعمل بشكل أساسي كمقياس للخوف في السوق.
عندما يرتفع VIX بشكل حاد، كما رأينا خلال كوفيد أو حرب الرسوم الجمركية في 2025، فإنه يشير إلى الذعر وعدم اليقين الشديد.
وعندما يحدث ذلك، عادةً ما تكون لدينا مشاكل أكبر في الانتظار، مثل:
- عدم اليقين النظامي
- ضغط السيولة
- انتقال الاقتصاد
- صدمة الثقة
ليس كل ارتفاع في VIX يؤدي إلى أزمة طويلة الأمد. بعض الارتفاعات تكون ردود فعل قصيرة الأمد على الصدمات الجيوسياسية أو السياسات، وتُحل بسرعة مع تحسن الوضوح. غالبًا ما يكون مدة الارتفاع أكثر أهمية من ال

الأوضاع ليست جيدة لـ $BTC في الوقت الحالي.
السعر يحترم بشكل كبير خط الاتجاه الهابط، مما يدل على أن الاتجاه الهابط لا يزال قويًا.
بالإضافة إلى ذلك، لقد شكل مؤشر الستوكاستيك تقاطع الموت، مما يزيد من مخاطر الهبوط.

إذا كنت تتساءل كيف تمكن الذهب من الارتفاع بهذه القوة، فذلك لأن هناك تحول هيكلي واضح يحدث.
حركة بهذا الحجم لا يقودها التجار الأفراد، فلا يمكن لأي تدفق تجاري أن يدفع السعر بهذه الطريقة. إنها أموال مؤسسية، بنوك، وفاعلون سياديون على مستوى العالم.
السندات الأمريكية والدولار يفقدان تدريجيًا سيطرتهما، ويحل الذهب محل هذا الدور.