¿Cómo anticipan las señales del mercado de derivados los ciclos alcistas de las criptomonedas en 2025?

El interés abierto en futuros alcanza los 20 mil millones de dólares y anticipa una fuerte tendencia alcista

En 2025, el mercado de criptomonedas ha marcado un hito con el interés abierto en los futuros de Bitcoin situándose en una cifra histórica de 20 mil millones de dólares. Este repunte supone un salto considerable respecto a años anteriores y evidencia el creciente interés de inversores institucionales y traders por los derivados de Bitcoin. Las cifras reflejan claramente un sentimiento alcista, ya que un mayor interés abierto suele asociarse a un aumento de la actividad y la liquidez en el mercado.

Para valorar esta evolución, aquí tienes una comparación:

Esta evolución demuestra la madurez creciente del mercado de futuros de Bitcoin y su atractivo para todo tipo de participantes. El aumento del interés abierto responde a varios factores clave, como una mayor claridad regulatoria, mejores infraestructuras institucionales y el reconocimiento cada vez mayor de Bitcoin como activo legítimo.

Este fenómeno también refleja las tendencias generales del mercado, con un aumento de la inversión en criptomonedas. Por ejemplo, el token de Openverse Network (BTG) ha subido un 193,42 % en los últimos 30 días, lo que pone de manifiesto el clima claramente alcista del sector. La relación entre el interés abierto en futuros y la evolución de los tokens indica un ecosistema robusto e interconectado en el universo cripto.

Las tasas de financiación y las tendencias de precios divergen, revelando posibles ineficiencias en el mercado

La divergencia entre las tasas de financiación y la evolución de precios en el mercado de Bitcoin Gold (BTG) es cada vez más evidente e indica posibles ineficiencias en el mercado. Este comportamiento se explica por varios factores, como la liquidez, los desequilibrios en el interés abierto y las primas o descuentos en el basis. Para ilustrar esta divergencia, observa los datos de 2023 a 2025:

Como puedes ver, aunque las tasas de financiación se mantienen en positivo y reflejan un sesgo alcista, la evolución de precios no siempre acompaña. Esta disociación responde a distintas dinámicas de mercado. Así, en 2025, pese a una tasa de financiación del +0,0100 %, que sugiere optimismo, la tendencia de precios fue bajista. Las causas pueden ser factores regulatorios o macroeconómicos que superan el peso del sentimiento reflejado en las tasas de financiación. Adicionalmente, el interés abierto alcanzó los 220 mil millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que incrementa el riesgo de ineficiencias, ya que fuertes desequilibrios entre posiciones largas y cortas pueden provocar movimientos de precios desproporcionados respecto a los indicadores de financiación.

El interés abierto en opciones marca máximos históricos y apunta a un auge en la cobertura

El mercado cripto ha experimentado un aumento sin precedentes en el interés abierto en opciones, lo que pone de relieve un notable crecimiento de la actividad de cobertura. En 2025, el interés abierto en opciones de Bitcoin alcanzó el récord de 46,2 mil millones de dólares, muy por encima de los mínimos previos. Esta tendencia no se limita a Bitcoin, ya que el sector de derivados de criptomonedas muestra una implicación creciente.

Para visualizar este crecimiento, consulta los siguientes datos:

Estas cifras evidencian el auge del trading de derivados, especialmente en los mercados de opciones y futuros. El incremento del interés abierto muestra que cada vez más operadores e instituciones recurren a estos instrumentos para cubrir riesgos, gestionar carteras o especular.

El crecimiento del interés abierto en opciones es particularmente relevante porque refleja la sofisticación creciente del sector cripto. Las opciones ofrecen estrategias más avanzadas para cubrir riesgos y expresar expectativas de mercado. Los máximos históricos alcanzados sugieren que los participantes confían cada vez más en estos productos para proteger posiciones o asumir riesgos calculados.

Por otro lado, el salto del interés abierto en futuros de Bitcoin hasta los 82,4 mil millones de dólares refuerza la confianza institucional en los mercados de criptomonedas. Esto evidencia una infraestructura de mercado más madura y una presencia creciente de traders profesionales e inversores institucionales.

Las liquidaciones alcanzan los 436 millones de dólares en 24 horas y evidencian la volatilidad del mercado

Los últimos datos de mercado muestran que, en solo 24 horas, se han producido liquidaciones de criptomonedas por valor de 436 millones de dólares, una prueba clara de la volatilidad extrema que caracteriza al sector. Este fenómeno se enmarca en una tendencia mayor, con liquidaciones totales de 1,23 mil millones de dólares en el mismo periodo. La magnitud de estas liquidaciones confirma los riesgos inherentes al uso de apalancamiento en el ámbito cripto.

Para entender mejor el impacto, revisa los siguientes datos sobre las principales criptomonedas:

Estos datos reflejan el fuerte impacto de los movimientos de mercado sobre las posiciones apalancadas. Se observa una mayoría de liquidaciones en posiciones largas, lo que indica que muchos operadores no anticiparon las caídas bruscas de precios. Este episodio subraya tanto los riesgos del trading con apalancamiento como la necesidad de implementar estrategias de gestión de riesgos, tanto para inversores individuales como institucionales, en un entorno tan dinámico.

Preguntas frecuentes

¿Qué es BTG crypto?

BTG es una criptomoneda surgida de un hard fork de Bitcoin en 2017, cuyo objetivo era democratizar la minería. En 2024 se reintegró a Bitcoin, convirtiéndose en su primer activo nativo.

¿BTG tiene futuro?

El futuro de BTG es incierto. Aunque sigue presente en el mercado, su potencial de crecimiento es limitado según las tendencias y análisis actuales.

¿Por qué se elimina BTG de las plataformas?

BTG se elimina por motivos de seguridad y vulnerabilidades en su algoritmo Proof-of-Work, lo que propició un hackeo relevante. Esta medida busca proteger a los usuarios y preservar la integridad de la plataforma.

¿Qué habría pasado si hubieras invertido 1 000 dólares en Bitcoin hace 5 años?

Si hubieras invertido 1 000 dólares en Bitcoin hace 5 años, ahora tendrías aproximadamente 9 784 dólares, superando ampliamente a muchos fondos bursátiles tradicionales.