Polymarket muestra que la probabilidad de que la Fed recorte los tipos de interés en diciembre es del 93%, y el sentimiento del mercado es alto. ¿Pero notaste otro número? La probabilidad de "no recortes de tipos de interés" en enero del año que viene ha subido al 68%.

Este conjunto de datos merece ser cauteloso. Si los tipos de interés se recortan realmente en diciembre, solo cumplirá con las expectativas del mercado: la llegada de buenas noticias suele significar que las buenas noticias se han agotado. Inmediatamente después de enero, existe una alta probabilidad de que las expectativas de liquidez se enfríen rápidamente. Este ritmo de "endulzar primero y luego aprietar" no es amigable con posiciones de alta presión ni altcoin.

Mirando atrás a finales de 2021, el mercado generalmente esperaba que la flexibilización continuara. Como resultado, la política de la Fed cambió repentinamente y un gran número de posiciones apalancadas fueron liquidadas. Esta vez, el guion puede ser más sutil: crear una sensación de seguridad con una bajada de tipos en diciembre y luego romper la ilusión con una pausa en enero. Si la posición de Nochevieja no está preparada, es fácil salir perjudicado en la inversión esperada.

Algunas ideas para sobrellevarlo como referencia:

Múltiplos de apalancamiento de control, especialmente las posiciones de Nochevieja. La volatilidad del mercado puede ser más volátil de lo esperado.

Prioriza la asignación de activos anti-volatilidad. El valor spot de BTC y ETH es relativamente estable, así que no abandones el mercado fácilmente debido a fluctuaciones a corto plazo.

Guarda algunas reservas de efectivo. Si la inversión esperada provoca un pullback, podría ser una ventana para un layout bajo.

El mercado nunca te reparte todas las cartas. A menudo muestra la parte que quiere que creas. Los operadores reales son vigilantes cuando son optimistas y buscan oportunidades cuando son pesimistas.

Las expectativas de recortes de tipos de interés han estado previsibles la mayor parte del tiempo, y ahora es más importante prestar atención a los cambios inesperados. Solo haciendo un buen trabajo en el control de riesgos podemos ganar un firme punto de apoyo en la incertidumbre.