Tendencias de criptomonedas a tener en cuenta en 2026

编译：白话区块链

El campo de inversión en criptomonedas continúa expandiéndose, pero el capital se vuelve cada vez más selectivo. La competencia por liquidez ahora no solo abarca un número creciente de Tokens, sino también incluye acciones criptográficas vinculadas a negocios de activos digitales, así como acciones tokenizadas que introducen exposición accionarial en la cadena.

Fuente de datos: Coin Metrics Network Data Pro

La dominancia de Bitcoin aumentará hasta aproximadamente el 64% en 2025, alcanzando su nivel más alto desde abril de 2021. Al mismo tiempo, la capitalización total de las altcoins sigue por debajo de los picos de ciclo anteriores (alrededor de 1.1 billones de dólares), y las 10 principales activos en este segmento (excluyendo stablecoins y derivados en cadena) representan aproximadamente el 73% del valor.

De cara al futuro, a medida que el universo de inversión se amplía y el mercado madura, el capital puede concentrarse en activos con mejor liquidez y ya establecidos. Estos activos suelen tener demandas fundamentales más claras, estructuras de Token más sólidas y un ajuste producto-mercado demostrable, en lugar de una exposición a riesgos amplia.

Profundización en la integración con los mercados de capital

Con los ETF y los fondos corporativos consolidándose como canales de demanda estructurada, la integración entre criptomonedas y mercados de capital se profundiza, redefiniendo la forma en que las instituciones acceden e influyen en el mercado cripto.

Actualmente, los ETF de Bitcoin en spot poseen aproximadamente 1.36 millones de BTC (alrededor del 6.8% del suministro actual), con un tamaño de gestión (AUM) superior a 150 mil millones de dólares, contrarrestando efectivamente la presión de venta de los tenedores a largo plazo. Ethereum y Solana muestran dinámicas similares. En un contexto de aumento de la deuda en EE. UU., fortalecimiento del oro y cambios en la política monetaria, la demanda por medios de almacenamiento de valor no soberanos como Bitcoin continúa siendo apoyada. Por lo tanto, la participación institucional a través de ETF en spot probablemente pase de ser una adopción temprana a una base de distribuidores más profunda, incluyendo cuentas de jubilación y grandes gestores de activos.

Fuente de datos: Coin Metrics Network Data Pro

El rendimiento por staking (Native Yield) de los Tokens en redes Proof of Stake (PoS) es el siguiente paso en esta integración. Desde la solicitud de BlackRock para un ETF de Ethereum en staking, hasta las estrategias de fondos que apuestan por activos en staking, todo apunta a un futuro que combine la apreciación de capital con ingresos en la cadena, haciendo que la exposición cripto sea una parte productiva y generadora de ingresos en las carteras institucionales.

El auge de las superaplicaciones y los bancos cripto

Las plataformas de trading y las fintechs convergen desde diferentes puntos en una superaplicación cripto de pila completa. Coinbase ejemplifica esta transformación, con ingresos por suscripción y servicios que han crecido más de 7 veces desde 2021, expandiéndose más allá del trading hacia intereses en stablecoins, recompensas por staking, ingresos de Base L2 y productos financieros tokenizados. Robinhood y Kraken avanzan en la incorporación de acciones tokenizadas, mercados de predicción y DeFi embebido, evidenciando una tendencia de verticalización en los modelos de negocio cripto.

Fuente: Informe trimestral de Coinbase

Al mismo tiempo, las empresas nativas de cripto están accediendo a infraestructuras financieras tradicionales con mayor profundidad. En diciembre, cinco compañías (Circle, Ripple, BitGo, Fidelity Digital Assets y Paxos) obtuvieron la aprobación condicional para la licencia de fideicomiso estatal, permitiéndoles acceder directamente al sistema de pagos de la Reserva Federal y lograr una integración más estrecha con el sistema bancario.

Stablecoins como columna vertebral de la adopción en cadena

Para 2025, el tamaño de las stablecoins alcanzará los 300 mil millones de dólares, con un crecimiento en volumen de transferencias superior al 150%. La aprobación de la ley GENIUS ha fortalecido la relación entre el dólar digital y los bonos del Tesoro de EE. UU., consolidando su papel como capa de distribución del dólar. Esto ha generado una nueva ola de acceso desde el sector financiero tradicional, las empresas de pagos y las empresas nativas de cripto, además de impulsar la competencia en todos los niveles, desde emisión y liquidación hasta pagos.

Fuente de datos: Coin Metrics Network Data Pro

Los costos de transacción en las principales blockchains se están comprimiendo a niveles de subcentavos (menos de 1 centavo de dólar), liberando nuevas escalas de adopción. Las transferencias de pequeñas stablecoins por debajo de 1000 dólares han triplicado su volumen interanual, superando los 10 millones de transacciones. Con una integración más profunda con los sistemas tradicionales, las stablecoins podrían expandirse aún más en remesas transfronterizas, pagos B2C y B2B, micropagos y productos de ahorro. Las stablecoins se están consolidando como la base de la próxima fase de actividad económica en cadena.

Tokenización en escala productiva

La tokenización de activos del mundo real (RWA) pasa de la fase experimental a la productiva. La DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) ha obtenido la aprobación de la SEC para tokenizar en blockchain pública índices como el Russell 1000, ETFs y bonos del Tesoro. Galaxy ha logrado la tokenización de acciones en Solana, mientras que Robinhood y Backed Finance han llevado más de 400 tipos de acciones estadounidenses a la cadena.

Fuente: Informe conjunto de Talos y FactSet sobre activos digitales 2025

El alcance de la migración de activos a blockchain continúa ampliándose, incluyendo:

• Fondos del mercado monetario de JPMorgan, BlackRock y Franklin Templeton.
• Bonos del Tesoro tokenizados como alternativa de rendimiento.
• Materias primas como el oro, con un valor de mercado de 3.5 mil millones de dólares.
• Diversos tipos de acciones (desde emisiones nativas hasta contratos perpetuos).

La claridad regulatoria, la madurez tecnológica y la participación institucional están en marcha, preparando el terreno para que en 2026 el proceso de tokenización se acelere de manera integral.

Enlace del artículo: https://www.hellobtc.com/kp/du/12/6174.html

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