Hasta el 31 de diciembre de 2025 (según datos de Jin10 y señales sincronizadas con el mercado), el mercado de criptomonedas muestra una tendencia bajista a corto plazo, neutral a mediano plazo, esperando un punto de inflexión en políticas y liquidez, con una mayor presión bajista en altcoins altamente especulativos.

1. Señales clave de mercado bajista (ancladas en datos de Jin10)

1.1. Presión hawkish de la Reserva Federal que frena las expectativas de recortes de tasas: El director Harker (con derecho a voto en 2026) aclaró que las tasas se mantendrán al menos hasta la primavera del próximo año, con una probabilidad de recorte en enero que cayó a aproximadamente el 15%, elevando los costos de financiamiento y reprimiendo la valoración de activos de riesgo.
1.2. Colapso de liquidez y sentimiento a finales de año: BTC cayó aproximadamente un 22% en diciembre (el peor mes desde diciembre de 2018), ETH cayó un 28.07% en el Q4; las expectativas navideñas no se materializaron, liquidaciones con apalancamiento concentrado, más de 88,000 liquidaciones en 24 horas, salida neta de fondos institucionales, y una caída en la apetencia por el riesgo.
1.3. Profunda corrección en altcoins: la mayoría de las altcoins altamente especulativas han corregido entre un 60% y un 93% desde sus picos, solo el 12% de los tokens en ventas públicas en 533 eventos están en ganancias, los fondos se están refugiando en BTC y otros activos principales, con una significativa prima de liquidez.
1.4. Liquidez escasa durante las vacaciones: los mercados globales cierran anticipadamente, la actividad de trading se reduce, ampliando la volatilidad, y el cierre de posiciones a fin de año aumenta la presión vendedora.

2. Señales limitadas de mercado alcista

2.1. Expectativas de recortes de tasas a largo plazo y regulación: El IPC de EE. UU. en noviembre mostró signos positivos, funcionarios de la Casa Blanca indicaron que la Reserva Federal tiene espacio para recortar tasas; se espera que en 2026 se avance en el marco regulatorio, lo que podría atraer fondos institucionales.
2.2. Movimientos parciales en la cadena y en stablecoins: Uniswap planea quemar 100 millones de UNI y activar un interruptor de tarifas; Tether emitió 1,000 millones de USDT, proporcionando soporte marginal de liquidez.

3. Puntos clave para decisiones de trading

- Corto plazo (1-4 semanas): predominio de señales bajistas, reducir posiciones en altcoins con alto apalancamiento; prestar atención a soportes en 85,000-88,000 USD en BTC, si se rompe, buscar cerca de 75,000 USD; las rebotes en 89,000-90,000 USD son puntos para reducir posiciones.
- Mediano plazo (1-3 meses): centrarse en la reunión de la Reserva Federal en enero-marzo y en el avance de la ley de regulación de criptomonedas en EE. UU., solo un recorte de tasas o una regulación clara podrían cambiar la tendencia.
- Recomendaciones operativas: mantener el total de la posición ≤30%, las principales criptomonedas deben representar ≥70%, las altcoins ≤30% y solo aquellas con alta liquidez; establecer stops para evitar grandes pérdidas en periodos de baja liquidez durante las vacaciones.