Los mercados de trigo navegan movimientos fraccionarios mixtos en medio del comercio divergente del martes

Los futuros de trigo muestran un patrón fraccionado mixto al abrir el martes, con contratos de trigo blando mostrando resistencia mientras las variedades duras enfrentan obstáculos. La sesión del lunes reveló presiones contrastantes en todo el complejo del trigo, configurando un panorama divergente que los traders están monitoreando cuidadosamente.

Ganancias en trigo blando mientras las variedades duras enfrentan presión

Los futuros de SRW en Chicago retrocedieron de 6 a 7 centavos en las posiciones del mes próximo al cierre del lunes, con un interés abierto que subió 695 contratos, un modesto aumento en la participación del mercado. En contraste, los futuros de HRW en Kansas City enfrentaron una presión más fuerte, con una caída de 10 a 11 centavos en los meses próximos, aunque el interés abierto cayó significativamente en 7,313 contratos, reflejando principalmente la liquidación de contratos de marzo. El trigo de primavera en Minneapolis también estuvo bajo una presión modesta, cerrando 5 a 6 centavos a la baja. Este movimiento fraccionado en los tres complejos de trigo subraya las fuerzas divergentes que actualmente influyen en el mercado.

Datos de exportación señalan un rendimiento fuerte en lo que va del año

El informe de Inspecciones de Exportación del lunes documentó 351,001 toneladas métricas (12.9 millones de bushels) de trigo enviadas durante la semana del 22 de enero, lo que representa una disminución del 11.76% respecto a la semana anterior, pero una caída más significativa del 27.56% en comparación con la misma semana del año pasado. Corea del Sur emergió como el destino principal con 119,036 MT, seguido por Japón con 73,230 MT y México con 63,773 MT.

Sin embargo, el agregado del año de comercialización cuenta una historia más optimista. Las exportaciones de trigo en lo que va del año alcanzaron 16.33 millones de toneladas métricas (600.05 millones de bushels), lo que representa un aumento del 18.21% respecto al período comparable del año anterior. Este sólido rendimiento acumulado sugiere que la demanda subyacente sigue siendo resistente a pesar de las fluctuaciones semanales.

Compromisos del USDA y movimiento en los precios de futuros

Los datos de Ventas de Exportación del USDA publicados el viernes mostraron compromisos de 21.03 millones de toneladas métricas de trigo al 15 de enero, un 18% por delante del año anterior y representando el 86% del pronóstico oficial del USDA, cercano al ritmo de ventas promedio típico del 87%. Este entorno de apoyo continúa sustentando el sentimiento del mercado.

Los movimientos fraccionados en los precios reflejaron este entorno complejo:

• CBOT marzo 2026: Se cerró en $5.22 1/2, bajando 7 centavos, actualmente cotizando 1/2 centavo al alza
• CBOT mayo 2026: Se cerró en $5.32 3/4, bajando 6 1/4 centavos, actualmente cotizando 1/2 centavo al alza
• KCBT marzo 2026: Se cerró en $5.29 3/4, bajando 11 centavos, actualmente cotizando 1/2 centavo a la baja
• KCBT mayo 2026: Se cerró en $5.40 1/2, bajando 10 centavos, actualmente cotizando 1/2 centavo a la baja
• Minneapolis marzo 2026: Se cerró en $5.70 3/4, bajando 5 1/4 centavos, actualmente cotizando 3/4 centavo a la baja
• Minneapolis mayo 2026: Se cerró en $5.82 1/2, bajando 5 1/4 centavos, actualmente cotizando 1 centavo a la baja

La acción fraccionada mixta en los contratos de CBOT, KCBT y Minneapolis refleja que los traders están procesando señales contradictorias provenientes de la demanda de exportación, consideraciones de inventario y posicionamiento técnico a medida que avanza la semana.