Hablemos del repunte y la caída abrupta de SanDisk después de sus resultados financieros de ayer. Hoy es fin de semana, no voy a dar muchas palabras, solo algunos puntos clave. 1. En el mercado de almacenamiento, actualmente el precio de salida de SanDisk se dispara, pero las entregas no aumentan, las ganancias en auge dependen completamente de la prima de compra de los compradores. 2. Los beneficios exagerados del trimestre pasado, que superaron las expectativas, han llevado a beneficios aún más exagerados en el próximo trimestre, pero en la llamada telefónica se mencionó brevemente que las entregas del próximo trimestre incluso podrían disminuir en comparación con el trimestre anterior. 3. La situación más ideal sería que tanto las entregas como los precios de salida se dispararan juntos, pero ahora SanDisk solo ha logrado una mitad, la dirección muestra cierta moderación en la expansión, lo cual en realidad es algo positivo. 4. El almacenamiento ha sido siempre una industria cíclica, la ruptura del ciclo de prosperidad generalmente proviene de una expansión ciega por parte de las empresas. 5. La contradicción radica en que las expectativas optimistas del mercado, en cambio, pueden causar un exceso de capacidad en la industria, y al final solo queda la decepción, un caos total. 6. Además, anoche se sumaron las malas perspectivas macroeconómicas, la inflación, la postura más hawkish del nuevo presidente de la Reserva Federal, y una caída histórica en los metales preciosos. Finalmente, mientras no se vea una retirada masiva de la demanda de IA ni una expansión ciega a gran escala en la industria del almacenamiento, todavía hay beneficios.