El arquitecto del 401(k) universal de Trump sobre por qué las personas de bajos ingresos desconfían de las cuentas de jubilación: ‘quieren saber cuál es la trampa’

Con el aumento de los precios y uno de los dos fondos fiduciarios de la Seguridad Social que se agotará para 2032, una jubilación cómoda parece cada vez más fuera del alcance de muchos estadounidenses.

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La administración de Trump quiere cambiar eso. En el Estado de la Unión del martes, el presidente Donald Trump anunció un plan para llevar cuentas de ahorro para la jubilación a los 54 millones de adultos estadounidenses que no tienen planes de jubilación respaldados por el empleador. Los economistas estiman que un plan como el de Trump ayudaría a los 25% más pobres de los estadounidenses a ahorrar entre $138,000 y $610,000 para su jubilación.

Los trabajadores que nunca han tenido un plan de ahorro para la jubilación han sido durante mucho tiempo escépticos respecto a programas como este, por una buena razón, dijo Teresa Ghilarducci, profesora de economía en The New School, quien fue una de las economistas detrás del desarrollo del plan de Trump.

“Muchos de los [trabajadores de bajos ingresos] con los que he hablado realmente quieren que me siente y les explique cómo funciona para ellos, porque han sido excluidos de un sistema como este durante toda su carrera”, dijo Ghilarducci, quien ha estudiado la seguridad en la jubilación durante 42 años, a Fortune. “Quieren saber cuál es la trampa”.

Aunque las cuentas propuestas representan un gran paso hacia una mayor seguridad financiera para los estadounidenses de bajos ingresos, existen obstáculos para el éxito del programa.

Los estadounidenses ya han visto las consecuencias de un programa de jubilación para trabajadores de bajos ingresos. En 2015, el presidente Barack Obama lanzó el programa MyRA (para Mi Cuenta de Retiro), pero los trabajadores elegibles enfrentaron barreras como la sorprendentemente difícil tarea de inscribirse. Los estudios muestran que la participación en planes de jubilación aumenta en un 50% cuando los empleados son inscritos automáticamente. Aunque el proceso de inscripción era bastante simple—solo había que visitar un sitio web, marcar una casilla y luego estarían inscritos—, después de dos años, el Departamento del Tesoro cerró 30,000 cuentas recién abiertas tras determinar que no era rentable.

Esa desconfianza está justificada, dijo Ghilarducci. “Para un tercio de los trabajadores, su dinero está más seguro en una caja de zapatos debajo de la cama que en una IRA”, debido a las tarifas mensuales.

Mientras Ghilarducci argumenta que todos los trabajadores elegibles deberían inscribirse automáticamente, lo cual no forma parte actualmente del plan de Trump, ella dice que el nuevo programa tiene una diferencia fundamental respecto al de Obama. La administración igualará los ahorros hasta $1,000 cada año, proporcionando un incentivo necesario para inscribirse.

“Si tienes sistemas donde las personas de bajos ingresos reciben una igualación directa, y pueden ver que su dinero crece de manera significativa, la participación aumenta mucho”, afirmó.

¿Es suficiente dinero?

Una encuesta de BlackRock a 1,000 votantes registrados encontró que, en promedio, las personas creen que necesitan aproximadamente $2.1 millones para jubilarse cómodamente. El saldo promedio de 401(k) fue de $144,400 en el tercer trimestre de 2025, según Fidelity Investments, o menos del 7% de lo que las personas creen que necesitan.

“Casi nadie está cerca” de esa cantidad, dijo el CEO de BlackRock, Larry Fink, en una carta a los accionistas el año pasado.

Ghilarducci, quien es una Baby Boomer más joven, dijo que ha visto cómo el sistema de jubilación no ha cumplido con las expectativas para muchos estadounidenses.

“Honestamente, pensé que tendríamos un plan del sector privado mucho más ampliado y beneficios de Seguridad Social más altos para cuando me retire, y solo he visto que el sistema empeora cada vez más”, afirmó. Según el Economic Innovation Group, el 78.7% de los trabajadores a tiempo completo en el decil de ingresos más bajos no tienen acceso a planes de jubilación, en comparación con solo el 18.2% en el decil de ingresos más altos.

Ghilarducci cree que los trabajadores de bajos ingresos necesitan una igualación mayor que $1,000 al año y espera que el Congreso apruebe una igualación más generosa para los trabajadores.

“Esta es una arquitectura, un diseño, donde tienen la mejor oportunidad de poner algo de dinero en sus cuentas temprano en su vida, mantenerlo allí y luego”, dijo. “Cuando haces eso, aprovechas la magia de las matemáticas, porque el interés compuesto prácticamente se encarga de la contribución de los trabajadores”.

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