El aumento de la tensión entre EE. UU. e Irán ha provocado una fuerte volatilidad en los activos de riesgo a nivel mundial. El 28 de febrero, Bitcoin cayó más del 10% en un solo día, llegando a caer por debajo de 64,000 dólares durante la sesión, con un monto de liquidaciones en toda la red de 4.63 mil millones de dólares en 24 horas. La divergencia en el rendimiento con activos tradicionales de refugio como el oro (que subió un 1.76% en ese período) y el petróleo (que aumentó un 8% en un solo día con Brent) ha roto por completo la narrativa de Bitcoin como "oro digital". La causa fundamental radica en:

Transmisión de la prima de riesgo geopolítico: La amenaza de cierre del estrecho de Ormuz pone en riesgo el 20% del suministro mundial de petróleo, provocando un aumento en los precios del crudo y elevando las expectativas de inflación. La expectativa de recortes en las tasas de interés por parte de la Reserva Federal se ve frustrada, y el fortalecimiento del dólar presiona la valoración de las criptomonedas;
Reacción en cadena por liquidaciones apalancadas: La volatilidad del 3%-5% en el mercado de criptomonedas activa liquidaciones en cadena de posiciones largas con alto apalancamiento, formando una espiral mortal de "caída-liquidación-otra caída". El 1 de marzo, el índice de miedo y avaricia cayó a un nivel extremo de 15;
Amenaza a la infraestructura de hash: Irán, como la cuarta mayor fuente de hashpower en el mundo (que representa entre el 4% y el 7% del hash global), sufrió un golpe militar que provocó una caída del 10% en su hashpower, impactando directamente las expectativas de seguridad de la red.

Actualmente, Bitcoin ha formado un fuerte soporte en el rango de 65,000 a 68,000 dólares. Una caída por debajo de los 60,000 dólares podría desencadenar una ola de ventas técnicas, mientras que superar los 70,000 dólares abriría espacio para una tendencia alcista. Los inversores deben prestar especial atención a los datos del IPC del 11 de marzo y a la reunión de política monetaria de la Reserva Federal el 18 de marzo, además de estar alertas a los riesgos de contagio en países del Medio Oriente como Irak y Qatar. Se recomienda adoptar una estrategia de "posición central + cobertura dinámica", manteniendo la proporción de inversión en spot por debajo del 20%, priorizando activos principales como BTC y ETH, y siguiendo de cerca los flujos de fondos en ETF y los cambios en las posiciones en cadena.#美伊局势影响 #比特币保持坚挺 $BTC $ETH