Así que esto es lo que ha estado sucediendo con Elon Musk últimamente—él acaba de publicar la línea de tiempo del lanzamiento de X Money, y hay más cosas por analizar de las que podrías pensar.

X Money llegará oficialmente a la plataforma el próximo mes. Es básicamente el intento de X de convertirse en una aplicación fintech, permitiéndote enviar dinero entre pares, vincular tu cuenta bancaria, obtener una tarjeta de débito e incluso recibir recompensas en cashback. Visa está colaborando en esto, y tienen licencias en más de 40 estados de EE. UU. a través de su subsidiaria X Payments. En apariencia, parece que solo están copiando a Venmo pero integrándolo en una plataforma de redes sociales.

Ahora, aquí está lo que llamó la atención de todos: Dogecoin subió de precio justo después del anuncio. Quiero decir, fue breve, pero el mercado asumió reflexivamente que Musk integraría criptomonedas en esta función de pagos. Un patrón clásico que hemos visto desde 2021. Musk dice algo sobre X Payments, y los poseedores de DOGE inmediatamente empiezan a imaginar una integración de criptomonedas. Musk ha llamado literalmente a Dogecoin su criptomoneda favorita, y Tesla lo aceptó para mercancía en 2022, así que la especulación no es totalmente aleatoria. Pero aquí está la realidad: X Money, tal como se describe, es solo fiat puro. Sin billetera de criptomonedas. Es fintech, no un producto cripto. DOGE actualmente cae un 0.05% en 24 horas, así que esa subida breve no duró mucho.

Lo que realmente importa para el mercado no es si DOGE se añadirá eventualmente. Es el rendimiento del 6% que están ofreciendo en los saldos. Piensa en eso por un segundo—6% APY en dinero que está dentro de una app social utilizada por cientos de millones de personas. Eso es más alto que casi todas las cuentas de ahorro en EE. UU. y competitivo con fondos del mercado monetario. La pregunta que los reguladores están haciendo es: ¿de dónde realmente proviene este rendimiento? ¿X lo subvenciona para impulsar la adopción, o están prestando los depósitos? Porque eso cambia todo la forma en que Washington lo ve.

El momento también es incómodo. Actualmente, el Congreso está debatiendo la Ley CLARITY, que establecería reglas para productos de stablecoins que generan rendimiento. El Comité de Banca del Senado apunta a mediados o finales de marzo para la revisión. La pelea política principal es si las plataformas que no son bancos deberían incluso poder ofrecer rendimientos similares a depósitos a los consumidores comunes. X Money no es una stablecoin, pero está apuntando a la misma demanda—personas buscando mejores retornos que los que ofrecen sus bancos—solo que a través de un canal regulatorio diferente. Si X Money se lanza a gran escala con un 6% APY antes de que pase la Ley CLARITY, crea una comparación extraña donde un producto fintech fiat dentro de una app social puede ofrecer rendimientos que las stablecoins están siendo legisladas para eliminar.

En una nota completamente diferente, si quieres ver cómo se ve una verdadera volatilidad, mira RAVE. El token RaveDAO ha explotado absolutamente—más del 6,000% en el último mes. Llegó brevemente a estar entre las 50 principales criptomonedas por capitalización de mercado después de subir de unos 25 centavos a más de 15 dólares. Actualmente se está negociando alrededor de 15.18 dólares con una capitalización de mercado en flujo de aproximadamente 3.490 millones de dólares. El proyecto se posiciona como un protocolo de música Web3 que conecta la cultura EDM con blockchain, lo cual es o una idea genial o una burbuja especulativa total, dependiendo de cómo lo mires.