Escucha, si haces trading técnico seguramente habrás oído hablar del cruce de oro y el cruce de la muerte. Son dos señales que muchos traders siguen, aunque honestamente hay que entender bien cómo funcionan antes de tomarlas como verdad absoluta.

Primero que nada, la base de todo esto es la media móvil. Simplemente, es una línea en el gráfico que te muestra el precio medio de un activo en un cierto período. Una media de 200 días te dice cuál ha sido el precio medio en los últimos 200 días. Nada complicado.

Entonces, ¿qué es ese cruce de oro del que todos hablan? Fundamentalmente sucede cuando una media móvil a corto plazo (de generalmente 50 días) cruza al alza una media móvil a largo plazo (200 días). No es la única forma de definirlo, pero es la más común. Ocurre en tres fases: primero la media corta está por debajo de la larga durante una tendencia bajista, luego la tendencia se invierte y la media corta sube por encima de la larga, y finalmente comienza una tendencia alcista real.

¿Por qué muchos la consideran alcista? Sencilla lógica. Si la media corta está por debajo de la larga, significa que el precio a corto plazo va peor que el a largo plazo. Cuando la media corta sube por encima de la larga, el precio medio a corto plazo se vuelve más alto. Esto podría significar un cambio de tendencia en el mercado, por eso se considera una señal positiva.

Pero también está el lado opuesto de la medalla: el cruce de la muerte. Es exactamente lo inverso. La media móvil a corto plazo cruza a la baja la a largo plazo, típicamente la de 50 por debajo de la de 200. Cuando ves un cruce de la muerte, generalmente se considera bajista. Ocurre cuando durante una tendencia alcista, la media corta empieza a bajar por debajo de la larga, y luego la tendencia bajista se consolida.

La historia nos muestra que el cruce de la muerte ha dado señales bajistas antes de grandes crisis económicas, como en 1929 y 2008. Pero cuidado, no es infalible. En 2016, por ejemplo, el mercado trazó un cruce de la muerte solo para luego volver a subir y trazar un cruce de oro poco después.

¿Cuál es la diferencia entre ambos? Son prácticamente opuestos. El cruce de oro es una señal alcista, el cruce de la muerte es bajista. Ambos pueden ser confirmados por un alto volumen de operaciones. Muchos analistas técnicos también observan otros indicadores como MACD y RSI para tener más contexto.

¿Qué debes recordar? Las medias móviles son indicadores que siguen lo que ya ha ocurrido, no predicen el futuro. Por lo tanto, generalmente confirman una inversión de tendencia que ya está en curso, no la que está por venir.

¿Cómo las usas efectivamente en el trading? La estrategia básica es sencilla: compras cuando aparece un cruce de oro y vendes cuando aparece un cruce de la muerte. En Bitcoin, esta estrategia habría funcionado bastante bien en los últimos años, aunque con algunos señales falsas. Pero seguir ciegamente una señal rara vez es la mejor opción.

Estas señales funcionan en cualquier marco temporal. Un cruce de oro puede aparecer en el gráfico semanal mientras que al mismo tiempo ves un cruce de la muerte en el horario. Por eso es importante hacer zoom hacia atrás y observar el panorama general, considerando múltiples marcos temporales juntos. Las señales en períodos más largos suelen ser más confiables que las de períodos cortos.

Otra cosa que los traders observan es el volumen. Cuando un pico de volumen acompaña una señal de cruce, muchos traders se convencen de que la señal es válida. Cuando aparece un cruce de oro, la media móvil a largo plazo puede convertirse en un área de soporte. Por el contrario, con el cruce de la muerte, puede convertirse en un área de resistencia.

Algunos traders también buscan confluencia, es decir, combinan varias señales e indicadores juntos para hacer que las señales de trading sean más confiables. Es un enfoque más sólido que seguir un solo indicador.

En resumen: el cruce de oro es cuando la media corta sube por encima de la larga (alcista), el cruce de la muerte es cuando la media corta baja por debajo de la larga (bajista). Ambos pueden ser herramientas útiles para confirmar inversiones de tendencia en el mercado de acciones, forex o cripto, pero no son perfectos y siempre requieren un poco de contexto adicional para usarlos bien.