He estado profundizando en el espacio de inversión en IA últimamente y, honestamente, el panorama se ve bastante diferente ahora en comparación con hace un año. La forma en que lo veo, estamos en ese punto ideal donde ciertas empresas están posicionadas para dominar absolutamente esta década, y algunas de ellas todavía cotizan a valoraciones razonables.

Permíteme desglosar tres recomendaciones de acciones de IA que llamaron mi atención. No son tus típicos juegos de hype—son empresas con respaldo de infraestructura real que impulsa el auge de la IA.

Primero está Meta. Mira, sé que todos tienen opiniones sobre Meta, pero desde un punto de vista puramente empresarial, lo que están construyendo con IA es enorme. Su negocio de publicidad por sí solo está recibiendo un impulso serio de la IA generativa. Tienen agentes de IA que optimizan campañas publicitarias para Facebook e Instagram, lo que atrae a pequeños anunciantes mientras reduce costos para los marketers. Eso es una situación en la que todos ganan. Los números también lo respaldan—los ingresos por publicidad aumentaron un 21% en los primeros nueve meses de 2025. Lo que realmente llamó mi atención es su estrategia de inversión de capital. Están hablando de impulsar gastos de capital por más de $100 mil millones en 2026, lo cual es una locura pero también indica un compromiso serio. Incluso con la depreciación afectando las ganancias a corto plazo, el potencial a largo plazo está allí. Cotizando a unas 22 veces las ganancias futuras, Meta parece una recomendación sólida de acción de IA para inversores pacientes.

Luego está Salesforce, que está construyendo silenciosamente algo interesante con Agentforce. Esta es su plataforma para crear agentes de IA que automatizan flujos de trabajo usando tus propios datos empresariales. La curva de adopción es increíble—los ingresos recurrentes anuales de Agentforce aumentaron un 330% año tras año recientemente. Claro, está creciendo desde una base más pequeña, pero la dirección de la gerencia dice que los clientes están aumentando su gasto en un 200-300% una vez que lo adoptan. Apuntan a unos $60 mil millones en ingresos para 2030 con márgenes operativos del 40%, frente a aproximadamente $41 mil millones ahora. Incluso si no alcanzan esas metas, la dirección está clara. A 19 veces las ganancias futuras, Salesforce encaja en el perfil de recomendaciones de acciones de IA que vale la pena considerar para los próximos años.

La tercera que todos están observando es TSMC. Honestamente, han sido los mayores beneficiarios de la demanda de chips de IA. Su cuota de mercado en fabricación por contrato alcanzó el 72% en el tercer trimestre, y crecieron sus ventas un 35.9% el año pasado, con márgenes brutos que se expandieron a casi el 60%. Nadie más tiene la tecnología o capacidad para satisfacer la demanda de GPUs de vanguardia y aceleradores de IA en este momento. Están planeando gastos de capital entre 52 y 56 mil millones de dólares este año, lo que representa un aumento del 31% respecto al año pasado. La gerencia también proyecta un crecimiento compuesto anual del 25% en ingresos hasta 2029, frente a su guía anterior del 20%. Eso está respaldado por el poder de fijación de precios en nodos avanzados. A 23 veces las ganancias futuras con un potencial de crecimiento de ganancias en el rango medio del 20%, TSMC representa otra entrada sólida en las recomendaciones de acciones de IA.

Lo que encuentro interesante de los tres es que no son las opciones llamativas—son las jugadas de infraestructura. Meta se encarga de la capa publicitaria, Salesforce posee la pieza de automatización empresarial y TSMC es el proveedor fundamental de chips. Ese tipo de diversificación tiene sentido en este ciclo de IA.

Las valoraciones también son razonables, lo cual es raro cuando se trata de empresas tan centrales en la historia de la IA. No digo que sean baratas, pero tampoco están valorando la perfección. Si buscas construir posiciones en recomendaciones de acciones de IA respaldadas por fundamentos comerciales reales, estos tres merecen una mirada seria. Solo mi opinión tras observar cómo evoluciona este espacio en los últimos años.