Mastercard está usando una stablecoin emitida por un banco para liquidar transacciones con tarjeta en Ethereum

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SoFi Technologies y Mastercard anunciaron una asociación que permite que SoFiUSD sirva como moneda de liquidación en la red global de pagos de Mastercard, marcando la primera vez que un stablecoin emitido por un banco estadounidense autorizado y asegurado por la FDIC ha sido utilizado para la liquidación en red global en una blockchain pública.

Qué hace la asociación

La mecánica es sencilla. Cuando una transacción con tarjeta pasa por la red de Mastercard, la liquidación tradicionalmente ocurre a través de una serie de relaciones bancarias corresponsales que operan en horarios laborales con cortes y retrasos en el procesamiento. SoFiUSD reemplaza ese proceso con una liquidación casi instantánea, 24/7, en Ethereum.

SoFi Bank, N.A. liquidará sus propias transacciones con tarjeta de crédito y débito usando directamente SoFiUSD. Galileo, la plataforma de tecnología de pagos de SoFi que impulsa a otras fintechs y bancos emisores, será una de las primeras plataformas en ofrecer a sus clientes la opción de liquidar usando también SoFiUSD.

SoFi y Mastercard para habilitar la liquidación de stablecoin SoFiUSD en la red global de pagos https://t.co/xatFx1YsKJ

— The Block (@TheBlockCo) 3 de marzo de 2026

El alcance de Galileo significa que la asociación se extiende más allá de las transacciones con tarjeta de SoFi para abarcar cualquier volumen que sus clientes fintech decidan enrutar a través de la nueva vía de liquidación.

SoFiUSD está soportado en la Red de Tokens Múltiples de Mastercard, una plataforma diseñada para conectar las finanzas tradicionales con activos tokenizados. La MTN es la estrategia de infraestructura de Mastercard para el mundo de pagos tokenizados, y que SoFiUSD se convierta en moneda de liquidación en ella es una validación importante tanto de la red como del stablecoin.

Por qué importa que el banco esté asegurado por la FDIC

El anuncio describe a SoFiUSD como el primer stablecoin emitido por un banco estadounidense autorizado y asegurado por la FDIC que se utiliza para la liquidación en red global en una blockchain pública y sin permisos. Esa combinación de calificativos está haciendo un trabajo importante.

La mayoría de los stablecoins son emitidos por entidades no bancarias. USDT es emitido por Tether, una empresa incorporada en las Islas Vírgenes Británicas. USDC es emitido por Circle, una empresa de servicios monetarios. Ninguno de los dos es un banco autorizado y asegurado por la FDIC. Ninguno tiene seguro FDIC en sus reservas.

SoFi Bank, N.A. es un banco autorizado. Las reservas de SoFiUSD se mantienen en efectivo para su redención inmediata. La protección del seguro FDIC y la autorización bancaria nacional crean una base regulatoria que distingue a SoFiUSD de todos los demás stablecoins importantes en circulación. Para contrapartes institucionales y clientes corporativos que evalúan el riesgo de liquidación con stablecoins, esa base importa en formas que el rendimiento técnico puro no puede abordar.

La habilitación de depósitos en Solana anunciada a principios de esta semana fue la primera expresión de la infraestructura cripto de SoFi. La asociación con Mastercard es la segunda, y opera en una escala fundamentalmente diferente.

El contexto del volumen diario de $30

El volumen de transacciones en stablecoins alcanzó aproximadamente $30 mil millones por día en 2025, según el anuncio. Esa cifra fue lo que impulsó a Mastercard a acelerar sus capacidades de liquidación en cadena. Las redes de pago siguen el volumen. Cuando una categoría de pago alcanza $30 mil millones por día y está creciendo, construir infraestructura para capturar ese volumen no es opcional para una red global.

La cifra diaria de volumen en stablecoins también contextualiza la presión competitiva sobre la infraestructura de liquidación tradicional. SWIFT procesa aproximadamente $5 billones por día en mensajes, pero gran parte de eso son transferencias institucionales de divisas y de alto valor. Para las categorías de pago de consumidores y pymes donde los stablecoins están cada vez más activos, $30 mil millones por día representan una participación de mercado significativa que está evitando completamente las vías tradicionales.

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Mastercard conectando SoFiUSD a su red es en parte un movimiento defensivo, manteniendo ese volumen de liquidación dentro de la infraestructura que Mastercard puede monetizar, y en parte un movimiento ofensivo, posicionando a la red como el puente entre los pagos con tarjeta tradicionales y la liquidación en cadena.

Casos de uso

Las remesas transfronterizas son el caso de uso de primer orden. Un titular de tarjeta SoFi que envía dinero internacionalmente paga actualmente tarifas y espera días para la liquidación a través de bancos corresponsales. La liquidación de SoFiUSD en la red de Mastercard reduce eso a casi instantáneo en cualquier hora.

Las transferencias B2B son el caso de uso de mayor valor. Grandes empresas liquidando facturas entre sí enfrentan actualmente la misma fricción bancaria corresponsal en valores mucho mayores. La tesorería programable, donde los flujos de fondos automatizados se ejecutan según condiciones contractuales en lugar de iniciarse manualmente, es la ambición a largo plazo que requiere tanto la infraestructura de stablecoin como la adopción corporativa de la gestión de tesorería basada en contratos inteligentes.

SoFiUSD se lanzó en diciembre de 2025. La asociación con Mastercard es el primer anuncio importante de distribución del producto. Si los casos de uso más allá de la liquidación con tarjeta de SoFi se materializan, dependerá de la adopción de clientes de Galileo y del apetito de las empresas por la liquidación en cadena, ambos en etapas tempranas en este momento.