L'or raconte tout

"Lorsque le gouvernement a peur de l'or… sachez que la monnaie est en danger."
Robert Kiyosaki

Chaque fois que les gens pensent que les marchés sont sûrs, l’or apparaît comme une alerte silencieuse, il ne bouge pas parce que c’est un métal précieux et il n’augmente pas parce que c’est simplement un refuge sûr, mais parce qu’il reflète quelque chose de plus profond qu’un simple mouvement de prix lié au dollar, il reflète la peur des marchés, la faiblesse des monnaies, la perturbation des taux d’intérêt, et la perte de confiance.
Le problème est que la majorité des gens voient l’or comme un prix sur le graphique, alors que la vérité est que l’or lit ce qui se cache derrière le prix, c’est donc une analyse qui ne se limite pas à la question simple : acheter ou vendre ? Mais une question plus grande : que tente de nous dire l’or sur l’économie avant que tout le monde ne comprenne ?

Dernières nouvelles et leur impact sur le prix

"La guerre ne se termine pas avec la dernière balle… mais avec la dernière facture payée."
John Maynard Keynes

Jusqu’à présent, les effets de la guerre entre l’Iran et les États-Unis s’étendent plus profondément sur le plan économique, et font des marchés une locomotive tirée par deux pôles totalement opposés. En conséquence, avec l’expansion de la guerre, les prix du pétrole augmentent, ce qui exerce une pression sur le marché des métaux, où l’or est vendu pour couvrir les positions boursières qui ont chuté en raison de la baisse des rendements due à la hausse du pétrole. La fin de la guerre signifie que les marchés recommencent à se fixer sur les risques économiques sous-jacents, tels que la déformation des conditions internes de l’économie américaine, la baisse de confiance dans le dollar, l’augmentation de la dette américaine, et les problèmes liés aux droits de douane et leurs répercussions.

Analyse économique
"Les fonds du gouvernement finissent toujours par la corruption lorsqu’ils ne sont pas limités par quelque chose en dehors de leur volonté."
Friedrich Hayek

Les chiffres indiquent une chose claire :
L’inflation a augmenté, la croissance est forte, et le chômage n’a pas augmenté de manière à effrayer la Réserve fédérale.
Cela signifie qu’il n’y a pas assez de pression pour forcer la Fed à réduire rapidement les taux, mais que les chiffres poussent la Fed à pencher vers le maintien des taux, et nous ne verrons pas de baisse ou de projet de baisse avant que l’inflation ne tombe en dessous de 2 %.
En même temps, les rendements obligataires augmentent, surtout ceux à long terme, ce qui indique que le marché reste inquiet quant à la persistance de l’inflation plus longtemps.
De plus, le dernier discours de Jerome Powell allait dans le même sens :
Il a dit que l’inflation est toujours présente, que l’économie reste robuste, et que la Fed ne se précipitera pas pour réduire les taux avant d’avoir des données plus claires.

Et ici, l’image initiale se reflète sur l’or.
L’or n’aime pas les taux élevés, car des taux élevés rendent les obligations et le dollar plus attractifs, ce qui exerce une pression sur les prix de l’or à court terme.

Et la déclaration de Jerome Powell dans son dernier discours selon laquelle il restera dans la Fed en tant que membre, malgré l’arrivée du nouveau président, et que la politique de la Fed sera influencée par lui, a accru l’incertitude à court terme. Cette incertitude est plus susceptible de faire corriger l’or plutôt que de l’aider à monter, car l’impact de Powell sur la Fed restera plus grand que celui de son successeur, étant donné qu’il a de grandes influences dans l’économie et son impact.

Je veux que vous sachiez qu’un nouveau président ne signifie pas forcément une baisse des taux, il y a eu de nombreux présidents de la Fed dans l’histoire américaine qui ont promis de réduire les taux dès leur prise de fonction, mais qui ne l’ont pas fait. Le plus célèbre est William McChesney Martin, qui a pris la tête de la Fed en 1951 après avoir été nommé par le président Harry Truman, à condition qu’il baisse les taux, mais il ne l’a pas fait, et le président l’a ensuite qualifié de traître.

Tout ce qui précède exerce une pression sur l’or à court terme, mais en tenant compte des facteurs plus importants (faible confiance dans le dollar, crise de la dette américaine), tout cela n’est qu’un effet léger et temporaire.

En résumé, une baisse des taux est à venir, mais pas avant une chute des prix du pétrole, ce qui obligera la Fed à réduire fortement les taux et à injecter plus de liquidités pour éviter une récession sévère. Cela promet un avenir brillant pour l’or, en tenant compte des grands facteurs (faible confiance dans le dollar, crise de la dette américaine). L’idée de discuter d’une baisse des taux en raison des indicateurs n’est qu’une fluctuation qui pourrait simplement faire corriger l’or, pas plus.

Analyse technique du prix

"Il n’y a pas de valeur pour un économiste sans statistiques."
Docteur Saleh

En regardant techniquement les prix de l’or, nous remarquons :
1. Statistiquement, l’or a une probabilité de tester le niveau 4500 – 4300 à 3 %
2. Statistiquement, le mois de mai est caractérisé par une négociation latérale
3. Selon Elliott, le prix termine la vague de baisse avec la quatrième vague en testant 4500 – 4300, puis commence la cinquième vague
4. Le prix reflète un modèle de drapeau de continuation avec la réalisation de ses conditions, notamment la présence d’un volume lors de la formation du drapeau
5. La positivité du drapeau est confirmée par une rupture de 4650 et plusieurs tests
6. La plage aléatoire de l’or s’étend à 250$ (tout mouvement à l’intérieur de cette plage n’est pas interprété par l’analyse statistique ou technique)
7. La cinquième vague d’Elliott se termine entre 5500 et 6000
8. Il y a un volume élevé à 4720

Résumé :
Je prévois que le prix testera à nouveau 4500, formant une longue mèche atteignant 4300 (mais le marché traditionnel ne réagira pas à ce prix), il évoluera latéralement entre 4550 et 4720 pendant un certain temps, et à long terme, l’or se prépare à viser 5500, à condition de casser 4720.

Avis du conseiller financier
Avec la première impression, on pourrait penser que l’or n’est qu’une marchandise évaluée en dollars, mais en y regardant de plus près, on voit qu’il reflète la force du dollar, et en regardant encore plus, on constate que tous les marchés, avec leurs problèmes économiques, politiques, la peur des participants, et leur avidité de profit, sont intégrés dans le prix de l’or. C’est pourquoi je considère que l’analyse de l’or et de tous les marchés est essentielle pour tout investisseur ou homme d’affaires, quelle que soit la nature de l’investissement.