イーサリアムのパラボリックブレイクアウトポテンシャル：ついにETHのムーンタイムか？

最近、Ethereum（ETH）は劇的な変動を見ており、トレーダーは押し上げが訪れる可能性があるかどうか疑問に思っています。この包括的な分析では、ETHの日次、週次、月次のチャート構造を、主要なテクニカル指標や基本的なカタリストとともに探り、Ethereumが急激な上昇トラジェクトリーに向けて準備が整っているかどうかを評価します。

最近の日次価格アクション＆短期構造

過去6ヶ月間のETHの日次チャートで、価格、出来高、およびRSIを表示しています。

デイリータイムフレームでは、イーサリアムの価格は変動が激しいが建設的です。今年の初めに急落した後（1月にETHが中盤の3000ドル台から4月までの中盤の1500ドル台まで下落）、ETHは中盤の1500ドル台で堅固なサポート基盤を築きました（チャートの赤いライン）。その後、2000ドルに向かって反発しました。デイリーの相寺強度インデックス（RSI）は春の売り込み時にオーバーソルド圏に沈みましたが、強力に回復しました-復活するブルッシュモメンタムの兆候です。特に、デイリーRSIは最近、30未満（オーバーソルド）から70に戻り、買い手が戻るにつれて上昇する勢いを反映しています。

最近の数週間で、取引量（灰色のバー）は上昇日に増加し、蓄積を示していますが、マイナープルバック中にはボリュームが減少しました。このボリュームパターンは、上昇相場における買い手の関心の高まりと、下落相場における比較的低い売り圧力を強調しています。技術的には、ETHは心理的な2,000ドルの水準（緑のライン）の周囲で直近の抵抗を受けており、これは3月下旬の高値と一致しています。2,000ドルを上回るデイリークローズは、ハイヤーハイを示し、最近のコンソリデーションからのブレイクアウトを示すことになります。2,000ドルを超えると、次の抵抗は5月の高値付近の2,200〜2,300ドルです。サポート面では、4月の安値をクッションとし、その後の再テストでも保持されている1,600ドルのゾーン（点線の赤いライン）が、重要なサポートレベルとなります。ETHが1,600ドル台に下落するたびに急激な反発が見られ、ブルたちはこの水準を熱心に守っています。

そのため、日次チャート構造は、4月以来、ハイロウが形成されており、RSIが上昇しており、価格が大きな抵抗のすぐ下で圧縮されていることから、イーサリアムが修正フェーズから潜在的な上昇トレンドに移行していることを示しています。このタイムフレームで上昇トレンドを完成させるためには、平均を上回るボリュームで2,000ドルを強く突破することが必要であり、これにより急速かつ放物線的な価格上昇が引火する可能性があります。

週間トレンド - ハイヤーロウとモメンタムの構築

50週移動平均線(紫)、史上最高値と主要サポートレベルをマークした2021年から2025年までの週次ETHチャート。

週次の時間枠にズームアウトすると、イーサリアムのブレイクアウトのための構造的な基盤がよりはっきりと見えてきます。 ETHの歴史的な最高値である約$4,800（破線）は、急騰後の2021年11月に設定されました。その後のベアサイクルでは、2022年6月にサイクル最安値の約$900（赤線）への急落が見られました。重要なことは、イーサリアムはその$900の底以来、週次チャートで高い安値を記録してきたということです- 新興の上昇トレンドの典型的な特徴です。たとえば、2022年6月の安値（約$900）の後には、2022年末に約$1,100の高い安値が続き、さらに最近では2025年4月に約$1,600の高い安値が記録されました。各谷は前のものよりも高くなっており、長期的な買い手が市場恐怖の期間を経てますます高い水準で参入していることを示しています。

イーサリアムの週間50週移動平均線（紫色の線）- このコインの中期トレンドのバロメーター- は、過去数ヶ月で平坦化し、上向きに転じました。ETHはこの50週移動平均線を上回って取引されており、熊市のほとんどで下回っていた期間を経て、中期勢いが改善していることを反映しています。ETHが50週移動平均線の上に保持されたのは、2020年後半であり、その後に大きな2021年のブルランが先行しました。現在、その勾配は再びプラスですが、マクロ的な潮流がブルに転換している可能性を示唆しています。

2021年のピークよりもETHの価格がかなり低いことを確認していますので、ETHが$3,500〜$4,800のゾーンに近づく際には、過去の高値からの供給過剰が障害となる可能性があります。ただし、週次RSI（表示されていません）は、2021年の極端な高値からリセットされ、昨年の相場の範囲内で中立的な水準を示しており、買われ過ぎのレベルに達する前に上昇の余地が十分にあります。週次MACDも上昇傾向にあり、牛のクロスに近づいており、これは過去に複数カ月にわたる上昇相場を予示してきました。

重要なのは、イーサリアムが今春に週足で1600ドルのサポートを保持したことで、高い安値のパターンが維持されたことです。そのトレンドが続く限り、週次チャートでは市場は蓄積されています。ETHの週足クローズが2022年と2023年に何度も前進を拒否した次の抵抗レベルである2500ドルを上回れば、それは重要な技術的なブレイクアウトを示すことになります。おそらくモメンタムトレーダーを引き寄せ、可能性としては史上最高値に向けて新たな超過を開始することになります。

ビッグピクチャーマンスリーアウトルック

イーサリアムの価格の完全な履歴は対数月次チャート上にあります。

月次の時間枠では、イーサリアムの軌道は、ブームとバストサイクルで区切られた長期の成長の1つでした。対数スケールのチャートは、過去2回の放物線的な前進を強調しています：2017年末と2021年末、それぞれが厳しい修正に続いています。残酷なベアマーケットにもかかわらず、ETHの安値は各サイクルで一貫して高くなっており（2018年の安値約80ドル対2022年の安値約900ドル）、コインの基本的な価値と採用が時間とともに増加していることを示しています。

2022年の熊市中に、注目すべきことに、イーサリアムの月次RSIは劇的に冷却され、長期的なモメンタム指標を効果的に「リセット」しました。その間に、イーサリアムの基本的なファンダメンタルは改善され（以下で詳しく説明します）、それにより、より大きな成長ストーリーの中で一時停止しているように見える長期的な上昇トレンドが生まれました。現在の月次ローソク足の構造は、ETHが2022年の安値から回復し、上向きのバイアスを確立していることを示しています-ただし、それでもピークの約50%下です。もしETHが月次終値ベースで2021年11月の高値を抜けると、新しいマクロブル相の開始が確認されます。過去のパターンを考えると、そのような確認は前回の高値を上回る価格発見を引き起こし、FOMO買いと上昇トレンドの加速を引き起こす可能性があります。

月次チャートの主要レベル: ~$1,300エリア（以前の2018年サイクルピーク）は、このサイクルで強力なサポートに変わりました。イーサリアムは、2022年最悪の降伏期にもそのレベルを月次で維持しました。上向きについては、~$3,500（最後の主要な安値相場）を上回る月次クローズは、おそらく$4k-$5kゾーンを超える動きを示唆するでしょう。月次のテクニカルインジケータが現在中立で上昇傾向にあるため、イーサリアムは、ブルッシュな触媒が発火すれば、数か月にわたる推進波で大幅な上昇余地があります。

ホライズン上の主要な触媒

Ethereumの次の超過動を推進するいくつかの基本的なカタリストが整っています。

• ポテンシャルなスポットETFの承認: 暗号コミュニティは、米国でのEthereum現物ETFの可能性に興奮しています。 Bitcoinの先例に続いて、現物ETH ETFの承認はゲームチェンジャーとなり、機関資本が直接Ethereumに流れ込むGate.comを開く可能性があります。 ETFの期待は歴史的にブルな要因となってきました（Bitcoinでも見られるように）、そしてEthereumも同様に、承認の噂とニュースによって急上昇する可能性があります。

• 機関の蓄積: 機関投資家や大手ファンドは、ETHへの露出を着実に増やしています。 ETHステーキングを提供する著名なウォール街の企業から、エーテルを戦略的資産として保有するテクノロジー企業まで、機関投資の参加が拡大しています。 ETHへの資金配分を発表したファンドや（またはGrayscaleのイーサリアム信託の活動が増加した場合）は、強力な上昇の触媒となる可能性があります。 最近の数ヶ月間、ホエールウォレットは蓄積モードにあり、スマートマネーが大きな動きに備えている兆候です。

• ステーキングの成長とデフレーショナリーな供給イーサリアムのProof-of-Stakeへの切り替えにより、ETHのステーキング収益が導入され、長期保有者が自分のEtherをロックすることを促しています。現在2000万ETH以上がステークされており、流通供給が減少し、実質的に流動性のシンクとなっています。さらに、EthereumのEIP-1559手数料焼却メカニズムにより、時折ETHの供給が実質的にデフレーションしています（特に高いネットワーク活動時）。ネットワーク利用が急増した場合（DeFi、NFTなどから）、ETHは持続的なネットネガティブ発行に入る可能性があります。需要が増えれば供給が減るという「超音波マネー」の語りは、価格を急騰させる強力なフィードバックループを作り出します。増加する利用環境（したがって燃焼するETHも増加）とより多くのステーキング（ロックされたETH）は、基本的に非常にブルッシュな状況です。

• Layer-2採用とネットワーク成長Layer-2ネットワーク（Arbitrum、Optimism、zk-rollupsなど）の急成長は、Ethereumのスループットと利便性を支えています。これらのL2が何百万ものユーザーを取り込むと（彼らが実際にはエーテルを使用していることさえも気づかないことがよくあります）、メインチェーン上のアクティビティが増加します（L2は最終的にL1に決済されます）。 DeFiやゲームからNFTまで、Ethereumエコシステムの拡大は、ガスやステーキングのためにエーテルを所有する価値を示し、ETHのリーチを拡大します。 Layer-2の利用の急増（たとえば、ウイルス性の新しいアプリケーションやゲーム）は、より高い手数料（より多くのETHが焼却される）やその資産への需要の増大を通じて、間接的にETH価格の急騰を引き起こす可能性があります。

• マクロ条件＆リスク適応: マクロ経済動向も重要です。 インフレと金利への懸念が和らぐと、リスク資産は強い買い注文を引きつけるかもしれません。 イーサリアムは、基本的なファンダメンタルの改善とテック株へのハイベータにより、広範な市場の急上昇で優位に立つ可能性があります。 特に、ETHは歴史的に、クリプトブルマーケットの後半に相対的な強さを示し、熱狂的なフェーズ中にしばしばビットコインを上回りました。 BTCがブレイクアウトすれば（おそらく独自のETFニュースやハーフィングのハイプで）リスクオンのセンチメントが戻り、イーサリアムはより高いリターンのオルトコインに資金が移る中で急速に追随する可能性があります。

要約すると、イーサリアムの基本的な背景-潜在的なETFニュースからデフレーショナリーなトークノミクスまで-は、超ボラティリティの火に多くの燃料を提供します。これらの触媒は、魅力的なテクニカルセットアップと組み合わされて、説得力のある絵を描いています。

オンチェーンとクジラの行動シグナル

イーサリアムのオンチェーンメトリクスは、大きな動きが起こる可能性があることのさらなる証拠を示しています。ネットワークの活動は強力であり、熊市にもかかわらず、イーサリアムは一日あたり100万件以上の取引を安定して処理しており、ガスの使用量も高いままです。アクティブなアドレス数と新しいアドレスの作成数は再び上昇傾向にあり、新規ユーザーの採用が示唆されています。この持続的なオンチェーン利用は、イーサリアムの価値が有機的に成長していることを示しており、これはしばしば価格の上昇に先立つものです。

大口取引者（クジラ）の行動もさらに示唆に富んでいます。オンチェーンの分析によれば、クジラたちは2022年末から2023年初めの価格の低迷期に大量のETHを蓄積していました。小売参加が冷める中、クジラたちの保有量は増加し、これはスマートマネーのポジショニングの典型的な兆候です。最近、クジラのウォレットはETHを取引所に送金する量を減らしており、短期間での売却を考えていないことを示しています。代わりに、多くの人がETHをステーキング契約や冷凍庫に移動しており、これは長期保有への信頼を反映しています。暴騰ラリーの直前の数ヶ月には、クジラの蓄積と取引所からの資金流出が一般的であり、これが今のETHの状況と一致しています。

さらに、ETHの資金調達率と先物ポジショニングは比較的中立かわずかにマイナスでした。これは市場がまだ過度に長いイーサリアムではないことを意味します。これにより、長期スクイーズのリスクが低減され、実際にはドライパウダーが提供されます-ブレイクアウトが始まれば、サイドラインのトレーダーやポジションが少ないファンドが殺到し、さらなる勢いを加える可能性があります。要するに、オンチェーンデータとデリバティブデータは、強気が蓄積され、投機的な余剰が少ない市場を描写しています。これは、より広範な関心を引き起こす触媒が発生した場合に、潜在的に爆発的な上昇が起こる可能性のある市場を作り出します。

短期 vs 中期の展望

短期（次の数週間）：短期的には、イーサリアムの見通しは強気でありながら慎重なように見えます。日々の上昇トレンドは若いため、2,000ドルから2,200ドル付近の初期のレジスタンスは、トレーダーが利益を得るため、何らかの統合または小さな引き戻しにつながる可能性があります。ETHが2,000ドル付近で少し一時停止し、特に市場全体が神経質になった場合に、弱い手を振り払うために1,800ドルに戻るのを見るのは珍しいことではありません。しかし、マクロ経済へのネガティブなショックや予期せぬ規制のニュースがない限り、ETHは毎日安値を更新し続ける可能性が高いです。強気派の論理的な短期目標は、昨年8月の高値に近い2,400ドルから2,500ドルのゾーンです。これは、ほぼ次のフィボナッチリトレースメントレベルであり、以前の混雑の領域です。今後数週間でそれに達すると、強気のセンチメントが強化され、ETFのポジティブな噂のような触媒がヒットした場合、すぐに発生する可能性があります。トレーダーは、日足のRSIが70を超える買われ過ぎに突入した場合に注意する必要があります。そうなればETHは一時的に冷え込むかもしれませんが、RSIが40-80の強気レンジにとどまり、価格が1,600ドルのサポートを超えている限り、短期的なトレンドは上昇傾向のままです。全体として、短期的には不安定ながらも上向きの動きが予想され、1,700ドル台半ばまでの下落は、熱心な買い手によって満たされる可能性があります。

中期（次の3〜6ヶ月）：さらに先を見渡すと、パラボラ状の前進の可能性を示す舞台が整っているように見えます。イーサリアムが短期的にその$2.5kの毎週の抵抗をクリアすれば、中期的には$3,000以上のテストへの扉が開かれます。下半期のポジティブなテクニカルと大きなファンダメンタルズイベント(ETFの決定タイムライン、ネットワークのアップグレードなど)の収束は、踏み台として機能する可能性があります。強気のシナリオでは、ETHは年末までに2022年初頭以来の水準である3,500ドルの水準を取り戻す可能性があり、そこからは、史上最高値である4,800ドル付近に挑戦するミニメルトアップが検討されることになります。暗号市場は、主要なレベルが破られると放物線状に動くことが多いことを覚えておいてください:2021年のETHの~2,000ドルから4,800ドルへの上昇は、わずか数ヶ月しかかかりませんでした。同様の規模の動きは保証されていませんが、フロートが軽い(多くのETHが現在ステーキングまたはバーンされている)ことと、今日のマクロ見通しの改善を考えると、もっともらしいです。中期的には、ボラティリティが高まる可能性もあり、ETHが上昇すれば、上昇トレンドの中でも20〜30%の変動が予想されます。例えば、3,000ドルまで急騰した後、次の上昇前に2,400ドルまで素早く引き戻す可能性があります。このようなボラティリティは、パラボリックランの入場料です。

一方で、リスクを考慮すべきです：イーサリアムが$2,000を説得力を持って突破できない場合、またはマクロ環境が悪化する場合（例：株式市場の修正や規制強化など）、ETHはレンジの安値まで戻る可能性があります。$1,600を下回る週足クローズは、上昇論を遅らせ、$1,300のサポートを再び有力視することになります。これは現時点ではベースケースではありませんが、慎重なトレーダーはこれらの無効化レベルに注意を払うべきです。

ETHは急騰するか？ 結論

イーサリアムは、技術的な勢いと基本的な追い風が整合する転換点にあるようです。チャートは、熊市を乗り越え、底を確立し、価格が収斂している市場を示しており、これはしばしば大きな動きの前触れです。日次および週次の指標は上向き傾向にあり、重要なのは、イーサリアムのネットワークの基本的要素（高い使用率、ステーキング、供給量の燃焼）が価値の成長を強力に支えていることです。潜在的なスポットETFの承認や増加する機関投資家の採用などの主要な今後の触媒が、ETHを一段と高い軌道に押し上げるきっかけとなるかもしれません。

それは言われていますが、忍耐が重要です。ブルたちはまだ抵抗をクリアしてブレイクアウトを確認するためにいくつかの作業を行う必要があります。イーサリアムの価格は、即座に急上昇するのではなく、時折シェイクアウトを伴いながら徐々に上昇する可能性があります。ただし、ETHがより高い安値を維持し続ける毎週、およびその支配力を強化する各基本的な進展ごとに、潜在的に爆発的な上昇リリースに向けた圧力が高まります。

要約するとイーサリアムの急騰の可能性が高まっています。現在のトレンドが続く限り、イーサリアムは急速な上昇の可能性があります。これは以前の陶酔的なフェーズを反映するかもしれません。トレーダーや投資家は短期間での2,000ドルの水準とそれ以上の2,500ドルに注視すべきです。これらを通過することは、イーサリアムが次の急騰段階に入る前兆となる可能性があります。テクニカルが改善し、鯨が蓄積し、カタリストが迫っている中、重大な急騰の要素が整っています。イーサリアムはまだ難関を乗り越えていないかもしれませんが、その道はより明確になりつつあり、明確に上向きを指しています。

ボトムライン：イーサリアムの上昇トレンドの技術的構造と強化されたファンダメンタルズの収束は、急騰相場に突入する可能性が高まっていることを示唆しています。主要なレベルを超えると、過去のデータからETHは急激に加速することが示されています。今後数ヶ月は、イーサリアムの保有者にとって非常にエキサイティングなものになるかもしれません。第2位の暗号通貨は、古い高値を取り戻す可能性が高く、ブレイクアウトに向けて古い高値を取り戻す可能性が高く、新しい高値に達する可能性さえあります。🚀