ステートストリートとギャラクシーは、2026年にソラナベースのトークン化流動性ファンドSWEEPを立ち上げる予定です。

従来の金融とブロックチェーンとの戦略的パートナーシップ

郭周街とギャラクシーアセットマネジメント会社は、機関投資家がブロックチェーン技術と関わる方法を根本的に変革する画期的なパートナーシップを発表しました。この協力は、従来の金融インフラが分散型イノベーションと出会う重要な転換点を表しており、暗号エコシステムにおける機関参加のための新しいパラダイムを確立しています。郭周街銀行と信託会社は、ファンドの資産を保管する管理者として機能し、数十年の機関としての信頼性と運用の専門知識を提供します。ギャラクシーアセットマネジメント会社は、広範なブロックチェーンの知識と機関グレードのデジタル資産製品を構築する成熟した経験を提供します。

ステートストリート・ギャラクシー・オンチェーン・流動性スイープファンド（一般にSWEEPと呼ばれる）は、2026年初頭にソラナブロックチェーン上で立ち上げられます。このタイミングは、伝統的な金融とWeb3インフラストラクチャーとのシームレスな統合に対する機関の需要の高まりと一致しています。このファンドは、単なるトークン化商品以上のものであり、伝統的な金融機関が暗号通貨市場をどのように見るかの根本的な変化を反映しています。ステートストリートのグローバルキャッシュおよびデジタル資産責任者であるキム・ホッフェルドは、このプロジェクトが銀行と暗号企業が進化する金融環境でどのように協力できるかを示していると強調しています。オンドファイナンスの参加は、計画中の2億ドルのシード投資によってこのイニシアチブの機関の魅力と技術的信頼性を裏付けています。これら二つの組織は、ブロックチェーンを投機的資産クラスとは見なさず、トークン化された流動性ファンドを24時間年中無休の機関キャッシュ管理のための重要なインフラストラクチャーコンポーネントとして位置付けています。この戦略的アプローチは、持続的な痛点に対処します：機関投資家は、伝統的なスイープ商品から期待される流動性特性を持つキャッシュのような資産を必要としており、同時にブロックチェーン技術が提供する運用効率と透明性を要求しています。

SWEEP: 企業向けのオンチェーン流動性管理を革新する

SWEEPは、機関投資家がソラナブロックチェーン上のトークン化された流動性ファンドと相互作用するための主要なメカニズムとして機能します。SWEEPはもはや単なる投機的な暗号通貨ではなく、ファンドの資産に対する直接的な権利を表し、PYUSD（PayPalのステーブルコイン）を使用して継続的なサブスクリプションと償還を可能にします。このアーキテクチャは、歴史的に機関のブロックチェーン金融商品への採用を制限してきた多くの摩擦ポイントを排除します。ファンドがリクエストを処理するための十分な資産を維持している限り、PYUSDでのサブスクリプションと償還を受け付け、あらゆる天候の投資家にとって持続可能な流動性メカニズムを提供します。

技術的な実装は、ソラナの高スループット能力を活用して、機関投資家の現金管理者が必要とする継続的な決済モデルをサポートします。従来のスイープ製品は、市場時間と銀行インフラの制約内で運営されますが、SWEEPはブロックチェーン上で継続的に運営され、機関が手動の運営ウィンドウなしで世界中のタイムゾーンにわたって流動性を管理できるようにします。トークン化構造は、単純な利便性を超えた複数の運営上の利点を提供します。まず、決済は数日ではなく数分で完了し、大規模な機関ポートフォリオの資本効率を大幅に向上させます。次に、ソラナブロックチェーンによって維持される透明で不変の台帳は、機関のコンプライアンスチームに必要な監査証跡を作成します。第三に、トークン化されたアーキテクチャは、従来の投資信託構造と比較して運営コストを削減し、参加機関にコストの利点を生む可能性があります。流動性の期待を犠牲にすることなくオンチェーンで現金のような資産を保有することにより、機関は以前は達成不可能だった効率性と信頼性の組み合わせを実現します。このファンドのステートストリートバンクとの保管契約は、機関の受託者に必要な規制のセキュリティを提供し、ブロックチェーンの革新と従来の金融セキュリティ基準のギャップを効果的に埋めます。

マルチチェーン拡張とクロスエコシステム統合

ステート・ストリートとギャラクシーは、ソラナの初期ローンチに続いて、大規模なブロックチェーン拡張の計画を持っています。これらの企業は、他のブロックチェーンネットワークでSWEEPトークンをローンチすることを意図しており、これにより機関向けの真のマルチチェーン流動性ソリューションを創出します。この拡張戦略は、企業がますます複数のブロックチェーンエコシステムで活動しているという現実を反映しており、単一のチェーンを超えた標準化された流動性インフラストラクチャが必要とされています。ソラナで展示された機関向けの暗号流動性ファンドモデルは、中央集権型ネットワークを採用する他の機関向けの展開テンプレートとして機能します。

クロスエコシステム統合アプローチは、機関投資家による暗号通貨の採用における根本的な課題、すなわち競合するブロックチェーンプラットフォーム間の断片化に対処しています。機関は、多数の独立したブロックチェーン全体で流動性を管理するための運用およびコンプライアンスコストを負担することができません。標準化されたトークン化流動性ソリューションアーキテクチャにより、ポートフォリオマネージャーは、単一の馴染みのあるインターフェースを使用して複数のネットワークにわたって現金ポジションを維持できます。この統合は単なるマルチチェーントークン展開を超えています。ファンド構造により、機関は異なるネットワーク間のブロックチェーン流動性を孤立した島ではなく、統一された財務管理システムとして見ることができます。ソラナの最初のローンチ会場としての地位は、低コストで高ボリュームのトランザクションを処理する能力を反映しています。これは、毎日何千ものトランザクションを処理しなければならない機関の現金管理製品にとって重要な要件です。その後の他のブロックチェーンネットワークへの拡張は、機関のインフラ開発が十分な成熟に達したチェーンを優先する慎重な系列化アプローチに従います。この秩序ある拡張は、市場が準備ができているかどうかにかかわらず、多くの暗号プロジェクトが複数のチェーンで同時に立ち上がることと鋭く対比されます。ステートストリート・ギャラクシーのアプローチは、各ブロックチェーン統合がローンチ前に適切な運用レビューと機関のコンプライアンス検証を受けることを保証します。

適格投資家がアクセスと実装について知っておくべきこと

国立ストリート銀河チェーン流動性スイープファンドへのアクセスは、確立された規制基準を満たす資格のある機関投資家に限定されています。このファンドは、ナショナルストリートグローバルアドバイザリーファンドディストリビューションリミテッドおよびギャラクシーデジタルの特定の提供文書に基づいて運営されており、すべての投資条件はこれらの確定的な管理文書に準拠しなければなりません。SWEEPトークンへの参加に興味のある機関投資家は、まず関連する証券規則およびファンド文書に定められた認定投資家基準を満たしているかどうかを確認する必要があります。サブスクリプションメカニズムは、PayPalによって設立されたステーブルコインPYUSDを通じて運営されており、従来のステーブルコインインフラに慣れた機関のために簡素化されたオンボーディングプロセスを実現しています。償還機能は同じであり、資格のある投資家は償還要求を提出し、ファンドが要求を処理するのに十分な流動性を維持している限り、PYUSDを直接受け取ります。このステーブルコインベースのアーキテクチャは、PayPalによって支えられた資産を活用することで、従来の暗号通貨に関連する多くのコンプライアンスの障害を排除します。

この実装には、参加機関がPYUSDを保持し、SWEEPトークンの配布を受け取ることができるソラナウォレットインフラを確立することが求められます。ステートストリートのカストディアル参加は、従来の資産運用者にとって技術的な実装を大幅に簡素化します。機関は、内部のブロックチェーンエンジニアリングチームを必要とせず、ブロックチェーン技術の複雑さを抽象化しつつ、運用効率の利点を保持するステートストリートのカストディアルプラットフォームを活用できます。機関投資家は、資本をコミットする前に完全なファンド提供文書を確認し、手数料構造、リスクパラメータ、および流動性制約を理解する必要があります。最低投資額、手数料スケジュール、および具体的な運用手続きは、公式なファンド目論見書に詳述されています。SWEEPの配布を実施するポートフォリオマネージャーは、ファンドの役割を広範な機関の金融戦略の中で考慮すべきです—オーバーナイトキャッシュクリアリング、国際流動性のポジショニング、またはマルチアセット配分フレームワークへの統合のいずれかです。ファンドのパフォーマンスは、基礎となる政府債券の利回りとステーブルコインの安定性に部分的に依存しており、従来のマネーマーケットファンドに代わるものとして位置づけられています。Gateのようなプラットフォームを利用して暗号通貨リスク評価を行った機関は、ファンドのローンチが近づくにつれて、SWEEPトークン分析ツールがますます利用可能になることを発見するでしょう。これにより、ポートフォリオマネージャーは実装シナリオをシミュレーションし、資本配分の効率を評価することができます。機関トークン化された暗号流動性ファンドカテゴリーは、投機的なポジショニングではなく、真のインフラ開発を表しており、従来の資産運用の観点から評価することが適切です。