巨大テック企業が注目される：アジア市場は今日、決算シーズンの不確実性を乗り越える

アジア市場は月曜日に神経質なポジショニングを示し、トレーダーは企業の決算発表や重要な経済指標が詰まった週に備えました。実際のストーリーは、Nvidiaやより広範なテックセクターに関するセンチメントが、地域全体の投資戦略を再形成する可能性があることです。一方、アジア市場は今日、金利引き下げ期待の変化や地政学的緊張の影響を受けて、交錯する風に直面しています。

Nvidiaがスポットライトを独占

半導体大手は今週の目玉イベントです。2022年末のChatGPTの登場以来、Nvidiaの株価はほぼ1000%急騰し、年初来の上昇率は40%以上に達しています。同社は最近、時価総額が$5 兆ドルを突破した最初の企業となりました。しかし、物語は逆転しています：収益や今後の見通しにおいてつまずきがあれば、最近のAIを中心とした上昇相場が崩れる可能性があります。アジア市場の投資家は、今やNvidiaの数字を待ちながら息を潜めています。

金利引き下げ確率の崩壊と期待の再形成

米国の12月の金利引き下げの確率は、わずか1週間前の60%以上から月曜日には40%に急落し、株式市場の見通しを大きく変えています。この再評価は、カンザスシティ連銀のジェフリー・シュミッド総裁やダラス連銀のローリー・ローガン総裁を含むハト派的な連邦準備制度の関係者のコメントによるものです。今週は19人の連邦準備制度のスピーカーが予定されており、木曜日に発表される遅れた9月の雇用統計に対する彼らの解釈が議論の中心となるでしょう。BNYのストラテジスト、ボブ・サビッジは次のように要約しています：「雇用の弱さと頑固なインフレが重なると、勝ち目のないシナリオとなり、新たなスタグフレーション懸念を煽ることになる。」

アジア各地の市場動向

S&P 500先物は早朝に0.3%上昇しましたが、全体的なセンチメントは依然として混在しています。日本の日経平均は横ばいで推移しましたが、中国の渡航警戒令を受けて、観光や小売株は大きく下落し、伊勢丹三越や資生堂はそれぞれ約10%下落しました。オーストラリアの基準株価指数は4か月ぶりの安値をつけ、英国の裁判所が鉱山大手のBHPをブラジルのダム崩壊と関連付けたことにより、株価は0.7%下落しました。

日本経済は6四半期ぶりに縮小し、新首相の高市早苗は約17兆円の財政刺激策を模索しています。この景気刺激策により円は1ドル154.54円付近に押し下げられ、国債の利回りは2008年以来の高水準に達しました。これは、先週の英国の株式、債券、ポンドの急落と同様に、税政策の不確実性によるボラティリティの高まりを反映しています。

決算シーズンと市場への影響

ホームデポ、ターゲット、ウォルマート、そしてNvidiaは今週、四半期決算を発表します。テックセクターの回復力は、Nvidiaのパフォーマンスに大きく依存しており、その影響力は非常に大きいです。

為替と商品市場の最新動向

米ドルは穏やかに上昇し、ユーロは$1.1607を維持しています。金は金曜日の下落後、1オンスあたり$4,084で安定しています。一方、ブレント原油は1%下落し、$63.78となっています。ビットコインは、テックの流動性とリスクセンチメントのバロメーターとして、3月以来最悪の週次パフォーマンスを記録し、10%以上下落して$94,717付近で取引されています。