市場の調整は、リアルタイムでポートフォリオを見ているときに異なる影響を与えます。過去数週間は、株式が一直線に上昇しないことを思い知らされるものでした — 主要な指数がかなりの打撃を受けており、正直なところ、面白い機会を生み出しています。

ここで、下落局面のポイント：それは通常、実際のファンダメンタルズよりも恐怖や感情によって引き起こされるものです。そして歴史的に見て、それは賢明な資金が動き始めるときです。過度なリスクを取らずに資本を展開したい場合、実に堅実な選択肢がいくつかあります。

私は最近、配当重視の投資に注目しています。シュワブ米国配当株式ETF (SCHD)は、実際に支払う企業をターゲットにしている点が興味深いです — そして、利回りは3.5%以上です。私の注意を引いたのは、過去のデータです：配当株は長期的に見て非支払株のリターンの約2倍、約9%の年率リターン（非支払株は4%）を示しており、また、ボラティリティも低めです。調整局面では、これらの確立された企業はより良く耐えます。経費率はほぼ無視できる0.06%で、手数料が利益を食いつぶす心配もありません。このような安全なETF構造は、成長の可能性を犠牲にせずにボラティリティに耐えたい人にとって魅力的です。

次に、より広範な市場への投資です。バンガードS&P 500 ETF (VOO)は、指数そのものへのシンプルな賭けです。ここでは下落保護は得られません — 市場とともに動きます。でも、なぜそれが重要かというと、研究によると、1900年以降の20年ごとのロールオーバー期間はすべてプラスのリターンを生み出しているからです。すべてです。これは運ではなく、意味のある時間軸で市場がどう動くかの結果です。確かに調整は起こりますが、拡大局面の方が長続きします。経費率は0.03%と非常に低く、配当利回りは約1.2%です。

リスク回避派には、アイシェアーズ0-3ヶ月国債ETF (SGOV)をおすすめします。これは基本的に短期国債に資金を預けることです。毎月の配当があり、利回りは約4.9% (ほとんどの貯蓄口座や定期預金よりも上)、信用リスクはほぼゼロです。米国政府が保証しているためです。経費率は0.09%。長期的に株式を上回ることはありませんが、短期的なボラティリティを避ける安全なETFとしては非常に優れています。

調整局面の心理は非常に荒々しいもので、皆が一斉にパニックに陥るときにこそ、最良の機会が現れます。利回りを追求したり、指数のパフォーマンスに賭けたり、安全に現金を預けたり、市場は今、さまざまな選択肢を提供しています。重要なのは、計画を持ち、それに従い感情的に反応しないことです。