Itaú підтримує невелике розподілення Bitcoin для 2026 року на тлі валютної та ринкової волатильності

Джерело: CoinEdition Оригінальна назва: Itaú підтримує невелику частку Bitcoin для 2026 року на тлі валютної та ринкової волатильності Оригінальне посилання:

Основні моменти

• Itaú рекомендує від 1% до 3% розподілу Bitcoin з 2026 року для підтримки диверсифікації та управління валютним ризиком.
• Валютні коливання, а не лише коливання цін, спричинили слабший дохід від Bitcoin для бразильських інвесторів у 2025 році.
• Остання волатильність цін підштовхнула Bitcoin майже до $90 000, оскільки обсяг торгівлі зріс під час різкого продажу.

Аналіз

Itaú, найбільший приватний банк Бразилії, підтвердив свою думку, що Bitcoin має грати обмежену, але визначену роль у диверсифікованих інвестиційних портфелях з 2026 року. У недавньому дослідницькому звіті банк рекомендував виділяти від 1% до 3% портфельного розподілу на Bitcoin, посилаючись на його окрему поведінку порівняно з традиційними активами та його важливість під час періодів валютної волатильності та геополітичної невизначеності.

Аналіз, підготовлений стратегом Itaú Ренато Ейдом, стверджує, що Bitcoin дозрів до функціонального компонента портфеля, а не спекулятивного винятку. За даними звіту, децентралізована та глобальна структура криптовалюти відрізняє її від акцій, інструментів із фіксованим доходом і внутрішніх ринків, дозволяючи їй поводитися інакше за несприятливих макроекономічних умов.

Валютна динаміка формує місцеву продуктивність

Хоча у 2025 році Bitcoin продемонстрував волатильну цінову динаміку, у звіті наголошується, що збитки для бразильських інвесторів були посилені валютними рухами, а не лише зниженням цін. Bitcoin почав рік близько $93 500, пізніше падав між мінімумами близько $80 000 і максимумами вище $125 000.

Дані TradingView, наведені у звіті, показують, що долар знизився приблизно на 3,5% протягом року, тоді як вартість Bitcoin у реалах знизилася на 16,2%. Ейд зауважив, що коливання валютного курсу безпосередньо впливають на продуктивність Bitcoin у Бразилії, згадуючи, що у грудні 2024 року, коли долар наблизився до R$6,30, позиції Bitcoin знову набрали сили в місцевих термінах.

Волатильність ринку повертається, ціни тестують підтримку

Bitcoin зазнав нових короткострокових тисків за останні 24 години, знизившись приблизно на 2,5% до близько $90 300. Графіки показують, що ціни рухалися боком біля $92 400 більшу частину сесії, перш ніж пізній продаж опустив Bitcoin трохи нижче $90 000. Обсяг торгівлі зріс під час падіння, з 24-годинним обсягом $83 мільярдів.

Доступ та побудова портфеля

Itaú зазначив, що бразильські інвестори можуть отримати доступ до експозиції Bitcoin через свою інвестиційну платформу Íon або через біржовий фонд BITI11, який торгується на B3. У звіті також підкреслюється підготовка B3 до розширених ініціатив токенізації, починаючи з 2026 року, що може ще більше інтегрувати цифрові активи у місцеву інфраструктуру ринку.

Банк рекомендує дисципліноване формування позицій і періодичне ребалансування, зазначаючи, що короткострокові прогнози для волатильних активів зазвичай ненадійні.