Recentemente, há um fenômeno interessante na ecologia DeFi — muitos utilizadores estão a experimentar uma estratégia de combinação "um ativo, três usos", aproveitando ao máximo os ativos blue-chip que possuem. A ideia central não é complicada: usar ativos principais como garantia para emprestar, depositar os fundos emprestados para ganhar juros elevados, enquanto os ativos originais continuam a valorizar-se. Parece um pouco com uma matriosca, mas de fato muitas pessoas estão a fazer essa operação.

Na cadeia BNB, há um protocolo LSDFi que suporta BTCB, ETH, BNB e outros ativos blue-chip como garantia, e até tokens inovadores de staking de liquidez como slisBNB, WEETH. O mais importante é que as taxas de empréstimo são absurdamente baixas, praticamente próximas de 0%. Ao mesmo tempo, uma grande exchange lançou recentemente uma campanha de impulso USD1, onde depósitos flexíveis acima de 50 mil dólares podem obter uma taxa anual de 20%, com juros diários creditados diretamente, e a campanha vai até 23 de janeiro de 2026.

Assim, forma-se um ciclo lógico — empréstimos a baixo custo, depósitos a alto rendimento, e a diferença de juros no meio torna-se lucro puro. Além disso, os ativos garantidos podem continuar a valorizar-se, o que equivale a explorar ao máximo o valor de um ativo.

Como fazer a operação especificamente? Uma abordagem conservadora é simplesmente usar BTCB ou ETH como garantia para emprestar USD1. Por exemplo, com 1 BTCB, com uma proporção de garantia excessiva, empresta-se o valor correspondente de USD1. O custo do empréstimo é quase insignificante, e o USD1 emprestado é depositado no Simple Earn para ganhar 20% ao ano, diariamente. Assim, o BTCB que estava ocioso pode continuar a valorizar-se, ao mesmo tempo que gera uma renda estável adicional, atingindo facilmente uma taxa anual superior a 18%.

Quer tornar a operação mais complexa? Pode-se primeiro fazer staking de BNB para obter slisBNB, que oferece uma recompensa de staking PoS de 2,11%, e depois usar o slisBNB como garantia para emprestar USD1 e depositar para ganhar 20%. Assim, um único BNB gera três fontes de rendimento: o staking PoS, os juros altos do produto financeiro USD1, e os incentivos do ecossistema. Do ponto de vista da eficiência de capital, isso realmente leva os números ao limite.

Do ponto de vista técnico, o problema de liquidez do USD1 também foi bem resolvido. Os pares de negociação gratuitos cobrem uma ampla gama, e o USD1 é convertido diretamente de BUSD na proporção 1:1, sem preocupações com a fluidez de entrada e saída. Essa combinação de baixo risco, alto rendimento e facilidade de uso é acessível tanto para iniciantes no DeFi quanto para veteranos, e realmente atraiu bastante atenção.