Чжан Яосяй: Тарифні бар'єри залишаються геополітичним ризиком, а перспектива руху цін на золото залишається переважно бичачою

Зян Яосяй: Тарифні ризики залишаються, перспектива руху цін на золото переважно зростаюча
Останній торговий день, середа (25 лютого): Міжнародне золото спочатку зросло, потім відкотилося назад, закриття з позитивним днем, не зумівши утриматися і відновити вчорашній спад, тому короткостроковий тренд залишається під тиском коливань і корекцій вниз. Однак підтримка з боку багатьох скользящих середніх досить сильна, загальний тренд поступово зростає, тому при корекції вниз, досягнення рівнів підтримки на різних скользящих середніх є сигналом для переважного довгого входу і зростання.
Щодо конкретного руху, ціна золота з початку азійської сесії становила 5143.28 доларів за унцію, спочатку зафіксовано мінімум 5120.96 доларів, потім відбувся відскок і коливання, що тривало до американської сесії. Після досягнення максимуму 5217.39 доларів, наприкінці торгів ціна знову різко впала, закрившись на рівні 5165.06 доларів. Добовий діапазон склав 96.43 долара, закриття з приростом 21.78 долара, зростання на 0.42%.
На ринку вплинули технічна підтримка та купівлі, а також напружена ситуація з військовими зосередженнями США перед наступним раундом ядерних переговорів з Іраном, а також прагнення Ірану до ядерної програми, що підтримує ціни на золото і срібло. Однак через можливе збереження короткострокової стабільності ставок у США, що може створити опір для зростання золота, а також через відновлення ризикової активності і зростання фондових ринків, що зменшує попит на активи-укриття, доходність американських облігацій продовжує зростати, що обмежує зростання цін на золото і сприяє їх відкату вниз.

Прогноз на сьогодні, четвер (26 лютого): Міжнародне золото відкривається зростаючим, підтримане 5-денним скользящим середнім і купівлями, що зумовлені відсутністю ясності у торговельній політиці США. Представник торгового представництва США Грілл повідомив, що США оголосять про введення 15% тарифів. Тарифи залишаються в силі, що підтримує ціну золота.
Отже, на тлі інфляційного тиску від підвищення тарифів у США і напруженості перед ядерними переговорами з Іраном, ціна золота залишається переважно зростаючою.
Загалом, враховуючи побоювання керівників щодо високої інфляції у США, ринок очікує, що Федеральна резервна система утримає ставки до червня. Ф’ючерсний ринок очікує зниження ставок лише на 53 базисних пункти цього року, що відповідає двом зниженням по 25 базисних пунктів, а перше зниження може відбутися у липні або вересні. Це свідчить про те, що цикл зниження ставок ще триває, і питання лише у часі. Тому ціна золота залишається в довгостроковому тренді зростання.
Крім того, дані ETF з золотом PDR показують, що станом на 25 лютого, обсяг активів найбільшого у світі ETF — SPDR Gold Trust — зріс до 1097.62 тонн, що на 3.43 тонни більше за попередній день і є новим рекордом з лютого 2021 року. Це свідчить про впевненість інституційних інвесторів у довгостроковій цінності золота.

Отже, у цьому році ринок золота перебуває у періоді перетину тарифної інфляції та ядерної кризи Ірану. У короткостроковій перспективі можлива корекція навесні, але будь-які зниження і корекції швидко заповнюються невизначеністю. На тлі глобальної невизначеності довгострокова цінність золота як активу-укриття і довірчого якоря залишається високою. Протягом року ціна на золото й надалі зберігатиме бичий тренд, і з урахуванням політики ФРС щодо пом’якшення, слабкої динаміки долара і геополітичних ризиків, які навряд чи зникнуть у короткостроковій перспективі, золото має потенціал піднятися вище 6000 доларів.
Технічно, на місячному рівні, у лютому ціна золота після повторного падіння у порівнянні з січнем, коли вона торгувалася у зворотному тренді, зупинилася і відновила зростання після пробою рівня опору, що був прорваний у початку року. Це підтверджує, що медвежий тренд у січні закінчився, і перспективи нового бичого тренду залишаються актуальними. У майбутньому ціна знову зростатиме, залишаючись вище підтримки.
На денному графіку, сьогодні зростання цін на золото послабшало, але ціна залишається вище 5-денного скользящого середнього, і підтримка з боку багатьох інших скользящих залишається. Індикатори на додаткових графіках мають переважно бичий сигнал, що свідчить про ймовірність подальшого зростання. Тому рекомендується переважно купувати при зниженні, орієнтуючись на підтримки рівнів скользящих.

Золото: нижня підтримка — 5130 або 5080 доларів; опір — 5230 або 5300 доларів;
Срібло: нижня підтримка — 87.30 або 85.00 доларів; опір — 91.40 або 92.70 доларів;
Примітки:
Золотий ф’ючерс=(Міжнародна ціна золота × курс валюти)/31.1035
Коливання ціни міжнародного золота на 1 долар приблизно відповідає коливанню 0.25 юанів у золотому ф’ючерсі (теоретично).
Ціна ф’ючерсів на золото у США = Лондонська спотова ціна × (1 + ставка по золотих свопах × кількість днів до погашення/365)
Слідкуйте за мною, щоб зробити ваші стратегії торгівлі золотом більш ясними!
Аналізуючи історію і причинно-наслідкові зв’язки, розкриваючи сучасний контекст і прогнозуючи майбутнє, дотримуємося сміливих прогнозів і обережних підходів до торгівлі. --Зян Яосяй
Вищезазначені думки та аналізи — це особиста позиція автора, лише для ознайомлення, не є рекомендацією для торгівлі, і відповідальність за результати несе сам трейдер.
Ви керуєте своїми грошима.