П’ять основних тенденцій на ринку наступного тижня

Investing.com - Бойові конфлікти на Близькому Сході стають новим фокусом торгів цього тижня, після ударів США та Ізраїлю по Ірану, ринки знизилися, ціни на нафту зросли. У найближчі дні трейдери чекатимуть важливих економічних даних та корпоративних звітів, зокрема звіту з працевлаштування в США за лютий та результатів компаній Broadcom і Target. Крім того, повідомляється, що Білий дім скликає технологічних гігантів для обговорення зростання витрат, пов’язаних із штучним інтелектом.

Отримуйте найновіші ринкові аналітики з InvestingPro

1. Загострення конфлікту з Іраном

Геополітична напруга може стати головною темою цього тижня, трейдери намагаються оцінити вплив ударів США та Ізраїлю по Ірану.

У суботу США та Ізраїль оголосили про спільні удари по цілях у Ірані, внаслідок чого загинули кілька високопосадовців, зокрема верховний лідер Аятолла Алі Хаменеї. За повідомленням Reuters, президент США Дональд Трамп закликав іранську опозицію повалити тривалий репресивний режим, хоча багато високопосадовців США залишаються скептичними щодо швидкої зміни влади.

Вашингтон не може точно спрогнозувати, скільки триватиме конфлікт, сказав Трамп у інтерв’ю The New York Times, додавши, що удари можуть тривати «чотири-п’ять тижнів». Він також відмовився надати конкретні деталі щодо його прогнозу щодо іранського переходу, заявивши, що має «три дуже хороші варіанти», але «зараз не буде їх розкривати».

У відповідь на удари Тегеран почав відповідні дії проти цілей у Близькому Сході, включаючи нафтові країни Перської затоки. За даними американського Центрального командування, загинуло три військовослужбовці США, п’ятеро отримали поранення, Трамп попередив, що може бути більше втрат серед американців.

З ознак розширення конфлікту за межами Ірану Ізраїль завдав ударів по цілях у Лівані, підтримуваних Тегераном. За повідомленням The Wall Street Journal, щонайменше один американський літак був збитий у Кувейті.

Після ударів ф’ючерси на американські індекси різко впали, ціни на нафту зросли через побоювання, що Тегеран може закрити Ормузську протоку — важливий маршрут глобальних енергетичних перевезень. Золото також подорожчало, інвестори шукають захист у цьому активі.

Менеджер фонду Mattioli Woods Лорен Хейслоп зазначила: «Поки що реакція ринку була стандартною».

«Особливо важливий цей момент — перехрестя. Швидке зниження дозволить ринку легше пережити початкові втрати. Довгострокові перерви у судноплавстві та страхування — більш ймовірний короткостроковий сценарій, що триматиме ціни на енергоносії високими, а ринковий настрій — вразливим.»

2. Звіт з працевлаштування в США за лютий

Крім геополітичної напруги, інвестори готуються до серії важливих економічних даних цього тижня.

Головною подією стане звіт з працевлаштування за лютий, який може дати уявлення про стан ринку праці в США у першому кварталі 2026 року.

Як і багато аспектів сучасного ринку, штучний інтелект може залишатися у тіні даних. Тривалий час працівники та аналітики попереджають, що зростання штучного інтелекту може призвести до масових скорочень, оскільки компанії використовують цю технологію для зниження витрат і підвищення продуктивності. Минулого тижня компанія Jack Dorsey’s Block скоротила близько 40% працівників, що посилило ці побоювання.

Федеральна резервна система уважно стежить за ринком праці, який залишається стійким, хоча найм і звільнення залишаються низькими. Передбачають, що до появи більш чітких сигналів щодо траєкторії зайнятості, ставка залишатиметься стабільною.

Економісти прогнозують, що у лютому в США було додано близько 58 тисяч робочих місць, що менше за 130 тисяч у січні.

3. Результати Broadcom

Щодо фінансових звітів, увага буде прикута до Broadcom, можливо, очікуючи оновлень щодо їхніх амбіцій у галузі штучного інтелекту.

Хоча це вважається великою можливістю, деякі аналітики побоюються, що бізнес з AI-мікросхемами Broadcom може збільшити витрати і знизити маржу. Генеральний директор Чен Фуянь у грудні повідомив аналітикам, що компанія має 73 мільярди доларів замовлень у черзі на найближчий рік і півтора, але інші керівники вважають, що маржа може знизитися.

За повідомленням Reuters, інші аналітики висловлюють занепокоєння щодо клієнтської бази Broadcom, яка зосереджена лише на п’яти великих клієнтах. Broadcom співпрацює з Meta Platforms і материнською компанією Google Alphabet — двома «супермасштабними операторами» у галузі AI, що виробляють передові AI-мікросхеми як альтернативу популярним графічним процесорам Nvidia.

Після публікації результатів компанії виникає питання, коли великі витрати цих гігантів перетворяться у значний прибуток для акціонерів, а також зростає занепокоєння щодо падіння цін на акції через побоювання щодо революційних змін у сфері AI.

Індекс технологічного сектору S&P 500, що включає Broadcom, вже знизився більш ніж на 5% цього року.

4. Target оголосить фінансові результати

Target також оприлюднить свої результати, що може дати нове уявлення про споживчі звички американців, які стикаються з тривалими фінансовими труднощами.

Хоча президент Трамп описує економіку як «бурхливу», останні опитування показують протилежне. У лютому опитування Reuters/Ipsos показало, що 68% респондентів, у тому числі члени республіканської партії Трампа, не погоджуються з цим.

Зростання економіки у четвертому кварталі було меншим за очікуване, але аналітики зазвичай пояснюють це урядовим «шатдауном» і відзначають стабільність споживчих і бізнес-витрат. Деякі економісти прогнозують, що завдяки зниженню податків, ухваленому минулого року у рамках закону Трампа, економіка зросте цього року, хоча й незначно.

На цьому фоні Target, на відміну від таких гігантів, як Walmart, має труднощі з залученням покупців, що прагнуть контролювати витрати. Прибутки Target за останні п’ять років знизилися на 14%.

Після цього акціонери, включаючи пенсійні фонди Нью-Йорка та Каліфорнії, почали відкрито ставити під сумнів рішення керівництва компанії.

5. Трамп зустрінеться з компаніями штучного інтелекту

Обговорення штучного інтелекту у середу переміститься до Вашингтона, де Трамп прийме провідні компанії у галузі дата-центрів і AI у Білому домі.

За повідомленням Reuters, очікується, що на зустрічі будуть присутні Microsoft, Amazon і Meta, і буде підписано офіційну угоду щодо захисту клієнтів від зростаючих витрат на електроенергію. Також у списку — Anthropic, хоча ця стартап-компанія у галузі AI вже перебуває під прицілом уряду Трампа через відмову виконати вимоги Пентагону щодо усунення заходів безпеки у своїх системах.

Хоча Трамп давно підтримує національне будівництво AI для протистояння Китаю, швидке поширення дата-центрів для цієї технології загрожує зростанню цін на електроенергію для американців — що посилило побоювання щодо їхньої платоспроможності перед важливими проміжними виборами у листопаді.

Однак, за словами аналітиків, можливо, не існує простого способу обмежити зростання цін.