Mejor ETF internacional: IXUS de iShares vs. SCHE de Schwab

El ETF de Acciones de Mercados Emergentes de Schwab (NYSEMKT:SCHE) y el ETF de Acciones Internacionales Totales Core MSCI de iShares (NASDAQ:IXUS) difieren principalmente en alcance geográfico, rendimiento reciente y composición sectorial, mientras que coinciden en costo.

Ambos fondos, SCHE e IXUS, buscan ofrecer exposición a acciones internacionales, pero sus ámbitos son distintos. SCHE se enfoca exclusivamente en mercados emergentes, mientras que IXUS abarca tanto mercados desarrollados como emergentes fuera de Estados Unidos.

Esta comparación analiza su costo, rendimiento reciente, riesgo y características de cartera para ayudar a los inversores a decidir cuál puede alinearse mejor con sus objetivos de asignación global.

Resumen (costo y tamaño)

El beta mide la volatilidad del precio en relación con el S&P 500; el beta se calcula a partir de retornos mensuales de cinco años. El rendimiento a 1 año representa el rendimiento total durante los últimos 12 meses.

Ambos fondos tienen un costo similar, con un ratio de gastos de 0.07%, pero IXUS ofrece un rendimiento por dividendo ligeramente superior, del 3.0% frente al 2.7% de SCHE — una diferencia modesta que podría atraer a quienes buscan mayor ingreso de acciones internacionales.

Comparación de rendimiento y riesgo

Qué contiene

IXUS sigue un índice amplio de acciones no estadounidenses, ofreciendo exposición a más de 4,100 participaciones en mercados desarrollados y emergentes. Sus principales asignaciones sectoriales son Servicios Financieros (21%), Industriales (15%) y Materiales Básicos (13%).

Las principales participaciones incluyen Taiwan Semiconductor Manufacturing con 3.61%, Samsung Electronics con 1.64% y ASML Holding con 1.30%. Sus 13.4 años de historia aumentan su atractivo para quienes buscan diversificación internacional a largo plazo.

Por otro lado, SCHE se concentra únicamente en mercados emergentes, con una inclinación notable hacia Tecnología (25%), Servicios Financieros (22%) y Consumo Cíclico (12%). Sus principales participaciones son Taiwan Semiconductor Manufacturing con 14.75%, Tencent Holdings con 3.85% y Alibaba Group con 3.11%, reflejando mayor peso en algunas grandes empresas tecnológicas asiáticas. Ninguno de los fondos presenta características estructurales o sobreposiciones únicas.

Para más orientación sobre inversión en ETFs, consulta la guía completa en este enlace.

Qué significa esto para los inversores

Elegir entre el ETF de Acciones de Mercados Emergentes de Schwab (SCHE) y el ETF de Acciones Internacionales Totales Core MSCI de iShares (IXUS) depende del tipo de exposición internacional que buscas.

El enfoque de SCHE en mercados emergentes ofrece mayor potencial de crecimiento, pero con un nivel de volatilidad más alto. La mayor proporción de participaciones en el sector tecnológico amplifica esto. La inteligencia artificial puede potenciar el rendimiento de estas acciones o causar turbulencias, ya que AI puede alterar algunos modelos de negocio. La exposición exclusiva a mercados emergentes también implica un mayor riesgo geopolítico.

IXUS es un ETF verdaderamente internacional, ya que cubre tanto mercados desarrollados como emergentes. Ofrece una diversificación más amplia con sus más de 4,000 participaciones, y su mayor AUM proporciona mayor liquidez. Esto brinda mayor estabilidad que SCHE, pero a costa de menor potencial de crecimiento. Es una opción mejor que SCHE para inversores que desean mantener un ETF a largo plazo y prefieren una estrategia de “configurar y olvidar”.