4 Razones por las que Acabo de Comprar Acciones de Ocular Therapeutix

Las acciones de Ocular Therapeutix (OCUL +18.23%) han sido duramente castigadas este año a pesar de tener muchas razones para esperar un crecimiento rápido en el futuro. Ahora, la acción parece una oportunidad de ganga lista para generar grandes ganancias en tu cartera.

La compañía está encontrando nuevas formas de entregar medicamentos bien conocidos, lo cual no es la área más interesante de la ciencia biomédica en este momento. Pero los inversores deben saber que una tecnología útil para la administración de nuevos medicamentos puede producir ganancias emocionantes.

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Sigue leyendo para entender por qué recientemente sentí la necesidad de comprar acciones de esta acción biotecnológica en caída.

1. Mejora en las ventas de Dextenza

El producto principal de Ocular Therapeutix, Dextenza, es una solución ingeniosa para un problema que afecta a millones de estadounidenses que se someten a cirugías oculares cada año. Está compuesto por un esteroide antiinflamatorio llamado dexametasona y un hidrogel inyectable que los proveedores de salud deslizan en los conductos lagrimales de los pacientes después de una cirugía ocular.

En lugar de aplicar gotas de dexametasona cuando sea necesario, Dextenza se encarga constantemente, incluso cuando los pacientes están durmiendo o demasiado ocupados para aplicar gotas. En los ensayos previos a su aprobación, la administración constante de dexametasona con Dextenza redujo significativamente el dolor y la inflamación en comparación con un grupo placebo en el período postoperatorio.

Los lanzamientos de nuevos medicamentos independientes suelen progresar lentamente, pero los oftalmólogos están adoptando rápidamente Dextenza. Las ventas del segundo trimestre alcanzaron los 11.1 millones de dólares, lo que representa un aumento del 647% respecto al mismo período del año anterior y un 65% más que el primer trimestre de 2021.

2. Conjuntivitis alérgica

Las células especializadas en el centro de tus lentes son las mismas con las que naciste. Es solo cuestión de tiempo antes de que comiencen a dispersar la luz antes de que llegue a la retina, por eso aproximadamente la mitad de los estadounidenses mayores de 75 años tienen cataratas.

La oportunidad de crecimiento de Dextenza como tratamiento postquirúrgico es significativa, pero el dolor postoperatorio es temporal. En marzo, la FDA comenzó a revisar una solicitud que podría ampliar la población de pacientes disponibles para Dextenza, incluyendo a personas con conjuntivitis alérgica, una condición diagnosticada aproximadamente 3 millones de veces al año solo en EE. UU.

La expansión de Dextenza para la conjuntivitis alérgica parece una apuesta segura. Durante un ensayo que respalda la solicitud en revisión, los pacientes que recibieron Dextenza reportaron puntuaciones de picazón significativamente menores que el grupo placebo tras la exposición a alérgenos conocidos.

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3. Expansión futura

Además de una expansión de indicación para Dextenza, Ocular Therapeutix está desarrollando rápidamente varias nuevas drogas basadas en hidrogel que liberan medicamentos con los que los oftalmólogos ya están familiarizados. Por ejemplo, la compañía espera datos de un ensayo de fase 2 controlado con placebo con un tratamiento candidato para ojo seco crónico llamado OTX-CSI en el cuarto trimestre.

Ocular Therapeutics usa el mismo hidrogel para OTX-CSI que para Dextenza, pero reemplaza la dexametasona por ciclosporina. Este es el ingrediente activo en Restasis, una marca de gotas oftálmicas con receta que generó ventas por 787 millones de dólares para AbbVie (ABBV +0.41%) el año pasado.

La degeneración macular relacionada con la edad (DMAE) y la retinopatía diabética son las principales causas de pérdida progresiva de visión. Hoy en día, los medicamentos anti-factor de crecimiento endotelial vascular (anti-VEGF) que se inyectan en los ojos de los pacientes para prevenir la progresión de estas enfermedades son un gran negocio. Eylea es un medicamento anti-VEGF inyectable de Regeneron (REGN +0.26%) utilizado para prevenir la pérdida de visión. Las ventas de Eylea alcanzaron los 4.500 millones de dólares en la primera mitad de 2021.

En julio, Ocular Therapeutix comenzó a inyectar OTX-TKI en los ojos de pacientes con DMAE en un ensayo de fase 1 comparativo con Eylea. OTX-TKI está compuesto por el hidrogel de la compañía más un pequeño fármaco anti-VEGF de Pfizer (PFE 0.96%) llamado Inlyta.

Los pacientes recibirán una dosis de OTX-TKI o Eylea cada dos meses durante 36 semanas. Si los pacientes que reciben OTX-TKI pierden agudeza visual a la misma tasa que los pacientes asignados a Eylea, esta acción se disparará al alza. Indicios de mayor eficacia en comparación con Eylea la llevarían a la luna.

4. Difícil de perder

A simple vista, el precio reciente de Ocular Therapeutix, alrededor de 25 veces las ventas de los últimos 12 meses, podría no parecer una gran ganga. Sin embargo, la capitalización de mercado actual de solo 793 millones de dólares es un poco más que los ingresos por Restasis reportados por AbbVie el año pasado. En otras palabras, esta acción podría más que duplicarse si uno de sus varios proyectos en curso logra aprobación.

No hay garantías de que OTX-CSI o cualquiera de los activos en su pipeline precomercial pueda obtener aprobación. Dicho esto, los inversores que compren acciones a su precio de ganga pueden estar tranquilos sabiendo que las ventas de Dextenza en el entorno postquirúrgico por sí solas podrían ser suficientes para impulsar el precio de la acción a largo plazo.