Citigroup y SoFi: Dos bancos con un potencial de ganancias desbordante en 2026

El sector financiero presenta una oportunidad intrigante para los inversores dispuestos a mirar más allá de las historias de crecimiento obvias. Mientras SoFi Technologies ha acaparado titulares con su rápida expansión, otra potencia bancaria—Citigroup—permanece silenciosamente subvalorada a pesar de experimentar un resurgimiento genuino de beneficios que rivaliza con el impulso de crecimiento de SoFi.

El caso de la recuperación subvalorada de Citigroup

La transformación de Citigroup bajo la dirección de la CEO Jane Fraser ha sido simplemente notable. Desde finales de 2023, la acción se ha más que duplicado, pero el mercado aún puede estar subestimando su verdadero poder de ganancias. En 2024, el banco registró un crecimiento del 3% en ingresos acompañado de un impresionante aumento del 38% en beneficios. Aún más sorprendente, en 2025 mostró un crecimiento del 6,5% en ingresos con una expansión del 26,7% en beneficios—excluyendo elementos extraordinarios—mientras que el EPS ajustado subió a $7.97.

Lo que hace que esta recuperación sea particularmente convincente es que proviene de mejoras operativas tangibles. El banco ha implementado iniciativas agresivas de reducción de costos, anunciando recientemente ajustes en su plantilla que comenzarán en marzo de 2026. Al mismo tiempo, una estrategia de consolidación que involucra las divisiones de banca minorista y gestión de patrimonio promete desbloquear sinergias significativas.

Los números cuentan una historia de mejora operativa genuina. Los analistas proyectan un EPS de $10.23 en 2026 y de $12.03 en 2027. Actualmente, Citigroup cotiza a solo 10.8 veces las ganancias futuras—una rebaja significativa en comparación con las valoraciones de sus pares. Bank of America y JPMorgan Chase tienen múltiplos de 12 a 14 veces las ganancias futuras. Si la valoración de Citigroup se alineara con la de sus pares del sector, manteniendo su trayectoria de beneficios, la acción podría apreciarse más del 50% hasta 2027.

Comparando dos caminos diferentes hacia el crecimiento de beneficios

La atracción de SoFi radica en su historia de crecimiento explosivo. Para 2025, el prestamista digital reportó un crecimiento del 37% en ingresos interanual y un aumento del 111% en beneficios netos ajustados. La orientación de la dirección proyecta un crecimiento del 30% en ingresos y del 54% en EPS para el próximo año. Proyecciones a largo plazo muestran que el EPS de SoFi crecerá un 31% en 2027, un 17.5% en 2028 y casi un 14% en 2029.

Esto contrasta marcadamente con el perfil de Citigroup: mientras SoFi se apoya en la expansión de membresías y adopción digital, Citigroup está ejecutando una reestructuración disciplinada que está desbloqueando rentabilidad oculta. Citigroup representa un animal diferente—que mejora sus operaciones mientras cotiza a una fracción de lo que los inversores en crecimiento suelen pagar.

Dónde pueden esconderse retornos abundantes

La comparación revela algo sorprendente: ambos bancos son capaces de generar flujos de beneficios abundantes, pero a través de mecanismos completamente diferentes. La expansión de SoFi es evidente, fácilmente visible en las orientaciones y modelos de analistas. La recuperación de beneficios de Citigroup, en cambio, surge de la disciplina en costos y del apalancamiento operacional que muchos inversores han pasado por alto.

Para los inversores buy-and-hold que buscan exposición a la fortaleza del sector financiero, la naturaleza subvalorada de Citigroup presenta una propuesta de riesgo-retorno convincente. Con un historial de ejecución de casi tres años y una hoja de ruta clara de reducción de costos que se extiende hasta 2027, el equipo directivo del banco ha demostrado de manera creíble su capacidad para entregar resultados.

La conclusión

Mientras que es probable que SoFi Technologies continúe su trayectoria ascendente a medida que el crecimiento se traduzca en expansión de beneficios, Citigroup ofrece una oportunidad paralela para quienes estén dispuestos a adoptar una tesis de valor contraria. La combinación de un crecimiento constante de beneficios, recompras de acciones agresivas y una valoración deprimida crea un entorno donde una apreciación significativa es plausible. Para carteras diversificadas y a largo plazo que buscan exposición al sector bancario con potencial de alza relevante, ambos merecen consideración—aunque Citigroup puede ofrecer una oportunidad más atractiva ajustada al riesgo en las valoraciones actuales.