De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en una verdadera constante en el comercio minorista en EE. UU., pero el año pasado se movieron trillones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a 10 millones de dólares, expandiendo dramáticamente los casos de uso empresarial.

La adopción creciente de pagos en tiempo real reshapingá significativamente el panorama de pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que convergen en lo que se perfila como un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, Analista Principal de Comercio y Empresas en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el aumento de estructuras de precios más específicas y basadas en valor también jugarán roles definitorios en la próxima era de pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales, ya sea mediante automatización o externalización, ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes financieros. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de diversos sectores han invertido mucho en capacidades de IA. Este año representa una prueba crítica: las organizaciones ahora esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas se han intensificado con la aparición de la IA agentica, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Ahora estamos en un punto donde gran parte de ese trabajo puede ser automatizado, donde al iniciar una compra podrías comenzar a provisionar un agente para buscar bienes o servicios que cumplan con los criterios—encontrar puntos de precio, analizar todas las variables que deben cumplirse antes de decir, ‘Estoy listo para proceder y realizar el pago’,” explicó Thomas.

“Los datos han existido por mucho tiempo, la tecnología está llegando al punto en que creo que este año será casi un año de inflexión en el espacio de cuentas por pagar, donde comenzarán a verse casos de estudio importantes,” añadió. “He estado entrevistando a personas en el área de cuentas por cobrar y todos hablan de lo bien que la IA se adapta para gestionar las interacciones con clientes en sus portales de AR.”

Antes, los procesos de cuentas por cobrar requerían intervención humana constante—gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y manejar excepciones. La IA generativa y agentica ahora puede reducir sustancialmente el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa es convincente. Sin embargo, implementar IA de manera segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión y despliegue iterativo. El progreso probablemente será incremental en lugar de instantáneo.

“No sé si veremos cambios de paradigma, pero creo que este será el año en que la necesidad percibida de IA en la mezcla de pagos será más generalizada,” dijo Thomas. “Todavía será un año de aprendizaje, pero ocurrirán muchos casos de estudio interesantes. Esto pasará de lo teórico a lo práctico y aplicado.”

Un nuevo escenario para pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción doméstica está acelerando.

Durante años, RTP—operado por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que ayudó a que creciera de 60 mil millones de pagos en tiempo real en el segundo trimestre de 2024 a aproximadamente 481 mil millones en el segundo trimestre de 2025. FedNow, lanzada hace casi tres años por la Reserva Federal, no desplazó a RTP; en cambio, ambos sistemas se han expandido en paralelo, con FedNow facilitando aproximadamente 246 mil millones de pagos en el segundo trimestre de 2025.

“Ahora estamos en un escenario diferente, con un valor promedio más alto y casos de uso claros donde se requiere transferencia instantánea de fondos,” dijo Thomas. “Uno de los temas más discutidos hoy en día son los pagos iniciales de vivienda—pasar de una transferencia bancaria o cheque a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar en sus terminales y observar cómo el dinero se transfiere de una cuenta a otra.”

“Es una excelente forma de evitar muchos pasos en comparación con entregar un cheque a un abogado y que él confirme al abogado de la contraparte que los fondos están en camino,” añadió.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, principalmente fraude. En los sistemas tradicionales, los retrasos en la liquidación permitían tiempo para la detección de fraudes y resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos márgenes prácticamente desaparecen.

Aunque los pagos instantáneos presentan desafíos únicos en la gestión de riesgos, también ofrecen beneficios poderosos.

“Estas transferencias instantáneas de fondos observables serán donde veremos una adopción rápida,” dijo Thomas. “Y ello impulsará el caso de negocio para invertir en la gestión de estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso en tiempo real se vuelvan ampliamente conocidos, se esperará que los bancos más pequeños tengan esa funcionalidad, y ya se están desarrollando soluciones para ofrecer esto a proveedores más pequeños a escala.”

Enfocándose en el valor frente al precio

A medida que las plataformas en tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han buscado replicar su éxito en el mercado de consumo en los pagos comerciales. Sin embargo, traducir los modelos de precios minoristas al entorno B2B ha resultado más complejo de lo esperado.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no mucha diferenciación en cómo quieren pagar las cosas,” dijo Thomas. “La gente busca recompensas o acceso a crédito, o quiere pagar lo más barato posible—y generalmente saben cuál es la mejor forma de satisfacer sus propias necesidades.”

“Como consumidor, si hoy vas a un supermercado y tratas de pagar con un cheque—ya no estamos en los días de The Big Lebowski, ahora puedes pagar con tarjeta o en efectivo,” explicó. “Pero si eres una empresa, puedes pagar con ACH, pagos en tiempo real, cheque, débito directo, o usar una tarjeta. Rara vez pagarías en efectivo, pero algunos sí. Tienes muchas más opciones que los consumidores, y muchas dependen de si quieres pagar ahora o después, y qué descuentos o opciones de pago diferido están disponibles.”

Los pagos comerciales operan bajo diferentes modelos económicos, flujos de trabajo y expectativas de valor. Como resultado, los emisores enfrentan alternativas bien establecidas y procesos profundamente integrados en los equipos financieros empresariales.

Aún así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo ofrecen una protección sólida. Desde una perspectiva de control y mitigación de riesgos, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para lograr una mayor tracción en los pagos comerciales, sin embargo, los emisores probablemente deberán ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor en B2B.

“Antes, la tarifa de Visa y Mastercard era un documento de seis o siete páginas para EE. UU. y Canadá,” dijo Thomas. “Ahora, es de unas 30 páginas, y la mayoría de las nuevas páginas describen diferentes tipos de transacciones B2B—una página para diferentes variantes de pagos de flotas, dos páginas para diferentes variantes de pagos con tarjeta virtual, nuevas categorías de tipos de tarjetas y esquemas de inter cambios asociados.”

“Por lo tanto, las redes están siendo más inteligentes en cuanto a precios, pero el problema es que no ven ambos lados de la transacción. No conocen los costos y beneficios completos que las contrapartes perciben al usar la red, cuánto rebate puede estar recibiendo el comprador, y cuánto le cuesta al proveedor aceptar tarjetas,” explicó. “Estos nuevos esquemas de precios son un intento de equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar un uso máximo y sostenido de la red. Dado el énfasis que las redes de tarjetas han puesto en el crecimiento B2B, hay que suponer que seguirán ajustando sus precios para captar tipos específicos de gasto donde puedan valorar en función del valor que sus soluciones entregan.”