Рішення щодо швейцарського капіталу нависає над UBS Arabian Post

(MENAFN- The Arabian Post)

Федеральний уряд Швейцарії готується визначити, скільки додаткового капіталу має тримати UBS Group AG, оскільки регулятори завершують масштабну реформу банківських правил після краху Credit Suisse. Очікуване рішення у квітні визначить напрямок однієї з найважливіших регуляторних змін у фінансовому секторі країни з часів екстреного поглинання, яке змінило швейцарський банківський сектор.

Влада розглядає більш жорсткі вимоги до капіталу, спрямовані на забезпечення здатності розширеного UBS витримати серйозні фінансові шоки. Пропозиції, що циркулюють у Берні, передбачають, що банку може бути потрібно тримати додатково десятки мільярдів доларів у звичайному капіталі, що має зміцнити фінансову стабільність після потрясінь, які змусили врятувати Credit Suisse у 2023 році.

Ця проблема стала центральною у ширшій стратегії Швейцарії щодо посилення своєї системи «занадто великі, щоб збанкрутувати». UBS вийшов із кризи як єдиний глобально системно важливий банк країни після поглинання свого колишнього конкурента у рамках урядової угоди. Це злиття створило фінансову установу з активами, що перевищують річний економічний обсяг Швейцарії, що знову викликало занепокоєння серед політиків щодо системного ризику.

Однією з ключових пропозицій, що обговорюються, є обов’язок UBS повністю капіталізувати свої закордонні дочірні компанії, що відрізняється від нинішнього правила, яке вимагає лише часткового покриття. Такі зміни можуть змусити банк залучити приблизно 24-26 мільярдів доларів додаткового основного капіталу, згідно з оцінками, поширеними під час консультацій щодо регуляторного пакету. Основний капітал першого рівня, який вважається найміцнішим буфером проти збитків, є центральним у дискусії, оскільки регулятори вважають його необхідним для підтримки довіри під час криз.

Урядові посадовці стверджують, що реформа необхідна після краху Credit Suisse, який виявив слабкі місця у нагляді та управлінні ризиками. Розслідування показали, як регуляторні поступки та провали у контролі дозволили накопичитися вразливостям у банку до того, як довіра зникла. Політики тепер прагнуть, щоб залишковий національний гігант зберігав значно сильніший капітальний стан.

Дивіться також: Іранська відключення електроенергії поглиблюється, оскільки блокування інтернету триває понад 100 годин

Поглинання Credit Suisse у березні 2023 року відбулося після драматичної втрати довіри на ринку, що загрожувала дестабілізувати глобальну банківську систему. Швейцарські влади організували швидке порятунок, за умовами якого UBS погодився придбати свого конкурента приблизно за 3 мільярди швейцарських франків із підтримкою гарантій ліквідності та заходів щодо захисту від збитків. Додаткові облігації Tier 1, випущені Credit Suisse, були списані до нуля під час угоди — безпрецедентний крок, що викликав юридичні виклики та посилив дискусії щодо рамок врегулювання банків.

Для UBS майбутнє рішення уряду є критичним моментом, оскільки вона продовжує інтегрувати бізнеси колишнього конкурента. Об’єднана група працює над зменшенням витрат, оптимізацією технологічних платформ і поглинанням клієнтських відносин Credit Suisse, зберігаючи при цьому прибутковість. Керівники попереджають, що надмірно високі вимоги до капіталу можуть обмежити кредитування, зменшити доходи для акціонерів і послабити конкурентоспроможність банку щодо міжнародних суперників.

Генеральний директор Серджо Ермонті неодноразово наголошував, що ясність у регуляторних вимогах є життєво важливою для оцінки банку та стратегічного планування. Він стверджує, що невизначеність щодо правил капіталу негативно впливає на європейські банківські акції і ускладнює ефективне використання капіталу. Керівництво UBS підтримує думку, що банк вже має значні буфери, і надмірне зростання вимог може підірвати статус Швейцарії як глобального фінансового центру.

Критики більш жорстких пропозицій включають галузеві групи та регіональні органи влади, які побоюються, що реформи можуть віддалити банківську діяльність від країни. Деякі кантональні уряди попереджають, що вищі витрати на капітал можуть призвести до зменшення кредитування для компаній і домогосподарств, що потенційно сповільнить економічне зростання. Вони також висловлюють занепокоєння щодо можливих втрат робочих місць і зниження податкових надходжень у разі скорочення операцій фінансових установ.

Дивіться також: Забруднення сприяє посиленню пожежних торнадо по всьому світу

Підтримувачі більш жорстких правил заперечують, що криза Credit Suisse продемонструвала економічні небезпеки, які створюють великі банки, що можуть зазнати краху і вимагати державного втручання. Змушуючи UBS тримати більше власного капіталу і забезпечуючи повне покриття закордонних дочірніх компаній, регулятори сподіваються мінімізувати ймовірність повторного залучення платників податків до стабілізації фінансової системи.

Дискусія також відображає ширші міжнародні обговорення щодо банківського регулювання після років реформ за рамками Basel III. Глобальні регулятори прагнуть посилити капітальні буфери, покращити стандарти ліквідності та посилити контроль за системно важливими установами. Заплановані заходи Швейцарії у деяких сферах йдуть далі за ті, що прийняті в інших великих фінансових центрах, що викликає питання, чи не ризикує країна накласти конкурентну несправедливість на свій найбільший банк.

Фінансові аналітики наголошують, що уряд має знайти тонкий баланс між стійкістю і конкурентоспроможністю. UBS стала центральною частиною фінансової системи Швейцарії, працевлаштовуючи десятки тисяч співробітників і керуючи багатствами клієнтів по всьому світу. Будь-яке регуляторне рішення, що змінює її капітальну структуру, може вплинути на доступність кредитів, інвестиційні потоки і міжнародне сприйняття стабільності швейцарського банківського сектору.

Ви помітили проблему? The Arabian Post прагне надавати своїм читачам найточнішу та найнадійнішу інформацію. Якщо ви вважаєте, що в цій статті допущена помилка або невідповідність, будь ласка, не соромтеся зв’язатися з нашою редакцією за адресою editor[at]thearabianpost[dot]com. Ми прагнемо швидко реагувати на будь-які зауваження та підтримувати найвищі стандарти журналістської чесності.

MENAFN15032026000152002308ID1110863526