Концепція оптоволоконних технологій демонструє сильний потенціал, інститути позитивно оцінюють нішеві сфери

Чому технологія AI · CPO може стати ключовим інноваційним проривом у подоланні вузьких місць пропускної здатності?

【Глобальні фінансові новини】 Вибуховий ріст попиту на обчислювальні потужності AI спричинив ажіотаж на світовому ринку оптоволоконних кабелів. За даними Oriental Fortune, на ринку A-акцій налічується 34 компанії з концепцією оптоволокна, загальна ринкова капіталізація яких становить близько 1,35 трильйонів юанів. Ринкова капіталізація Longfei Fiber та Tianfu Communication становить відповідно близько 256,2 мільярдів та 232,5 мільярдів юанів, а ринкова капіталізація Hengtong Optoelectronics і Zhongtian Technology також перевищує тисячу мільярдів юанів.

З початку року акції з концепцією оптоволокна демонструють сильний ріст, понад сімдесят відсотків з них зросли. Найбільше зростання показала Hangdian Shares, зростаючи у 2,5 рази, а також Falsheng, що піднялася на 204%. Longfei Fiber, Hengtong Optoelectronics і Tongding Interconnection також подвоїли свої ціни. За даними Choice від Oriental Fortune, за останній місяць 11 акцій з концепцією оптоволокна отримали чистий обсяг фінансування. Hengtong Optoelectronics залучила додатково 1,018 мільярдів юанів через кредитне плече, а Guangxun Technology і Longfei Fiber отримали фінансування у розмірі 545 мільйонів і 251 мільйонів юанів відповідно.

За аналізом Guotai Haitong Securities, оптоволокно є однією з найшвидше зростаючих галузей у напрямку AI-інфраструктури. У період 2023–2025 років попит на оптоволокно зосереджений у сценаріях масштабування та ітерації швидкості. Очікується, що з 2026 року сценарії масштабування залишатимуться високорентабельними. Одночасно, у напрямку масштабування з використанням CPO/NPO починає проникати у сферу оптоволокна, відкриваючи нові ринки зростання. Очікується, що частка цінності оптоволокна у кластері AI продовжить зростати. 2026 рік стане роком, коли зросте попит на існуючі сценарії та продукти, а також почнеться масове виробництво нових сценаріїв і продуктів. Висококонкурентні нішеві сфери та компанії з високим рівнем захисту конкурентних переваг зможуть отримати стабільні вигоди.

Huatai Securities зазначає, що довгостроковий тренд з відходу міді та розвитку оптоволокна є незворотнім, а поширення CPO має високий рівень передбачуваності. Інвестиційні можливості у фотонні чіпи та оптоволоконні кабелі виглядають перспективними. За останні двадцять років обчислювальна потужність зросла приблизно у 60 000 разів, але пропускна здатність між з’єднаннями — лише у 30 разів, тому пропускна здатність з’єднань стала ключовим вузьким місцем у зростанні обчислювальної потужності. CPO, розміщуючи фотонний двигун ближче до ASIC комутатора, може знизити споживання енергії з 30–35 Вт до 7–9 Вт (зменшення на 70%). (Веньхуэй)