Como influenciam os inflows e outflows nas exchanges de criptomoedas os preços dos ativos?

Os fluxos líquidos para plataformas de negociação podem impulsionar os preços dos criptoativos

A correlação entre os fluxos líquidos para plataformas de negociação de criptomoedas e as oscilações de preços dos ativos tem sido objeto de grande atenção no mercado cripto. Os dados históricos de 2025 demonstram uma forte relação entre o aumento dos fluxos denominados em USD e a valorização significativa das principais criptomoedas. Este fenómeno foi especialmente notório na performance do Bitcoin e do Ethereum durante esse ano.

Os fluxos expressivos para ETF spot de Bitcoin e Ethereum, superiores a 18 mil milhões $ apenas no 3.º trimestre de 2025, coincidiram com aumentos relevantes nos preços. Este movimento de capital não só impulsionou as cotações, como também evidenciou uma crescente adoção institucional. As empresas cotadas passaram a deter mais de 5 % do fornecimento total de Bitcoin, reforçando o seu estatuto como ativo de reserva de valor.

O efeito destes fluxos estendeu-se além das criptomoedas de topo. O CoinDesk 20 Index, que acompanha os ativos digitais mais líquidos, registou ganhos superiores a 30 % no 3.º trimestre de 2025, superando o próprio Bitcoin. Esta valorização global do mercado evidencia o impacto dos fluxos líquidos de capital em todo o ecossistema cripto e sublinha o papel dos fluxos líquidos na apreciação generalizada dos preços.

Grandes saídas das plataformas podem indiciar acumulação por HODLers

Os dados recentes de plataformas de análise on-chain apontam para uma tendência marcada de saídas de Bitcoin das plataformas de negociação de criptomoedas, sinalizando uma acumulação crescente por parte dos detentores de longo prazo, conhecidos como "HODLers". Este padrão antecede frequentemente períodos de valorização, à medida que diminui a oferta disponível para venda imediata. A Glassnode reporta uma saída contínua de Bitcoin das plataformas, com a média móvel simples (SMA) de 14 dias dos fluxos líquidos a atingir o mínimo de três anos, em torno de -7 500 BTC. Este fluxo líquido negativo sustentado indica que mais Bitcoin está a ser retirado das plataformas do que adicionado, refletindo uma menor pressão de venda de curto prazo e taxas de acumulação superiores.

O comportamento dos detentores de Bitcoin está a voltar ao padrão de acumulação, após vários meses de pressão de distribuição. As métricas on-chain indicam que os detentores de longo prazo controlam atualmente cerca de 73 % da oferta total de Bitcoin, reforçando a narrativa da acumulação. Esta mudança de comportamento, aliada à diminuição dos saldos nas plataformas, sugere um possível aperto na oferta líquida, com potenciais consequências relevantes para a evolução futura dos preços no mercado das criptomoedas.

Variações superiores a 10 % nos saldos das plataformas têm impacto relevante nos preços

As oscilações superiores a 10 % nos saldos das plataformas de negociação de criptomoedas estão fortemente correlacionadas com movimentos expressivos dos preços de mercado. O caso da UDS Exchange exemplifica esta tendência, já que alterações substanciais nos saldos das carteiras costumam antecipar mudanças significativas nas cotações. A análise histórica revela uma relação clara entre grandes variações de saldo e subsequente volatilidade de mercado. Exemplos:

Estas correlações reforçam a importância de acompanhar os saldos das plataformas como indicador potencial de tendências futuras de preços. A liquidez de mercado pode ser fortemente influenciada por movimentos de grande escala, provocando aumento de volatilidade e de volume de negociação. O sentimento dos investidores e o fluxo de ordens também são marcadamente influenciados por estas oscilações, já que muitos traders interpretam grandes entradas ou saídas como sinais de movimentos iminentes. Alterações regulatórias e grandes eventos de mercado podem potenciar ainda mais o impacto destas flutuações, criando uma dinâmica complexa que molda os preços das criptomoedas. Com a evolução do mercado UDS, compreender e antecipar estas relações entre saldo e preço é cada vez mais fundamental para traders e analistas.

FAQ

O que é o token UDS?

UDS é uma criptomoeda do ecossistema Undeads Games, utilizada para recompensas aos jogadores e negociações dentro do jogo. Garante sustentabilidade a longo prazo e é negociada em várias plataformas.

Qual é o nome da moeda de Melania Trump?

A moeda de Melania Trump denomina-se $MELANIA. Foi lançada como meme coin no mercado de criptomoedas.

Qual é a criptomoeda de Elon Musk?

Elon Musk não tem uma criptomoeda oficial. Dogecoin (DOGE) é a criptomoeda mais associada ao empresário devido ao seu apoio público e às frequentes menções.

Vale a pena investir em USDT?

USDT é uma alternativa estável, ideal para evitar a volatilidade das criptomoedas. Tem ampla aceitação e mantém o valor, sendo recomendada para investidores que privilegiam a segurança.