De que forma o Bitcoin irá competir com o Ethereum e a Solana na quota de mercado das criptomoedas em 2025?

Bitcoin mantém a dominância do mercado com uma quota de 59,33%, enquanto Ethereum e Solana disputam posições secundárias

A posição de força do Bitcoin ilustra a sua dominância consolidada no universo das criptomoedas. Com uma quota de mercado de 59,33% em 2025, o Bitcoin permanece próximo da média histórica dos últimos 12 anos, sinalizando confiança contínua dos investidores e resiliência do protocolo.

O diferencial de dominância entre Bitcoin e as principais alternativas alargou-se ao longo de 2025. Bitcoin e Ethereum, em conjunto, agregam uma parte expressiva da capitalização global do mercado de criptomoedas, relegando ativos emergentes como Solana para quotas residuais. Esta concentração reforça o estatuto do Bitcoin como principal reserva de valor no mercado de ativos digitais.

A permanência do Bitcoin junto da sua média de dominância dos últimos 12 anos indica que a adoção institucional se mantém sólida. A volatilidade observada no primeiro trimestre de 2025 impulsionou a dominância do Bitcoin em mais 4,6 pontos percentuais, atingindo 59,1%, apesar das oscilações de preço, demonstrando que o capital continua a ser canalizado para a maior e mais líquida criptomoeda. Esta estabilidade contrasta fortemente com o comportamento das altcoins, cuja volatilidade excede largamente os movimentos do Bitcoin, justificando a preferência dos investidores pela principal criptomoeda nas estratégias de longo prazo e de gestão de risco.

Ethereum lidera o DeFi com 63% da liquidez global, enquanto Solana conquista o segmento NFT com taxas mais baixas e maior eficiência

A liderança da Ethereum no ecossistema DeFi mantém-se absoluta, detendo 63% da liquidez global e afirmando-se como referência nas finanças descentralizadas. O TVL da rede atingiu 150 mil milhões $ em 2025, traduzindo um crescimento de 2,5 vezes face aos 36,08 mil milhões $ de outubro de 2023, o que evidencia recuperação robusta do mercado e renovada confiança dos investidores. Este domínio resulta da superioridade dos efeitos de rede e da capacidade de integração entre protocolos que caracterizam a Ethereum.

Paralelamente, Solana tornou-se protagonista nos mercados de NFT, conquistando quota relevante através de uma proposta de valor distinta. A comparação abaixo evidencia as principais diferenças entre ambos os ecossistemas:

As vendas de NFT em Solana ultrapassaram os 3 mil milhões $ até abril de 2025, aproveitando custos de transação que são 20 000 vezes inferiores aos da Ethereum. Esta vantagem é especialmente relevante para operações de alta frequência e soluções orientadas ao consumidor. O rácio SOL/ETH atingiu o máximo histórico de 0,0815 em 2025, refletindo a preferência por ecossistemas otimizados em desempenho. Cada rede cumpre propósitos distintos: Ethereum é pilar de aplicações de elevado valor e prioridade na segurança, enquanto Solana destaca-se em cenários que exigem elevada escalabilidade.

As 5 principais exchanges de criptomoedas controlam entre 70% e 75% do volume combinado de negociação spot e derivados, impondo barreiras aos novos concorrentes

O setor das exchanges de criptomoedas apresenta elevada concentração, com as cinco maiores plataformas a deterem cerca de 70% do volume total de negociação spot e derivados em Bitcoin. Esta dominância representa uma barreira significativa para operadores emergentes que procuram afirmar-se no mercado.

Esta concentração revela múltiplas vantagens competitivas dos operadores estabelecidos. A liquidez concentra-se nas maiores plataformas, já que os traders privilegiam executar ordens onde o risco de slippage é mínimo. Os efeitos de rede reforçam esta dinâmica—quanto mais participantes aderem às plataformas dominantes, maior é a atração de novos traders e maior a profundidade dos pools de liquidez.

A exigência regulatória constitui outro desafio relevante. Novos operadores enfrentam quadros de licenciamento complexos em diversas jurisdições, além da necessidade de programas rigorosos de prevenção ao branqueamento de capitais. As exchanges estabelecidas beneficiam de relações regulatórias consolidadas e infraestruturas operacionais desenvolvidas ao longo dos anos. As parcerias com market makers são igualmente difíceis de obter para novos operadores, pois estes fornecedores concentram a atividade nas plataformas com melhores condições de negociação e reputação reconhecida.

O patamar de concentração de 70-75% evidencia como as vantagens dos incumbentes se perpetuam. Novas plataformas enfrentam simultaneamente preferências de liquidez estabelecidas, barreiras regulatórias e custos operacionais elevados. Esta estrutura de mercado consolida as posições das exchanges líderes e limita a entrada de concorrentes com competitividade realista.

FAQ

Quanto poderá valer 1 Bitcoin em 2030?

O Bitcoin poderá atingir entre 500 000 $ e 1 milhão $ em 2030, impulsionado pela adoção institucional, menor oferta após o halving de 2028 e procura crescente por reservas soberanas e tesourarias empresariais. A estimativa exata permanece incerta devido à volatilidade do mercado.

E se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há cinco anos?

Se tivesse investido 1 000 $ em Bitcoin há cinco anos, esse investimento valeria atualmente cerca de 9 000 $, representando mais de nove vezes o valor inicial. O Bitcoin apresentou retornos significativos para investidores pacientes, apesar da sua natureza volátil.

Quem detém 90% do Bitcoin atualmente?

O 1% dos maiores detentores de Bitcoin possui cerca de 90% de todo o Bitcoin em circulação. Esta concentração inclui indivíduos com elevado património e grandes instituições, resultado da vantagem de adoção precoce e do investimento substancial de capital.

Porque motivo o Bitcoin desvalorizou?

O Bitcoin desvalorizou face a riscos macroeconómicos globais, redução de posições alavancadas e baixa liquidez durante o fim de semana. A incerteza em torno da subida das taxas pelo Banco do Japão, o aumento dos rendimentos globais e a pressão vendedora dos grandes detentores no mercado spot contribuíram para o recuo. Estes fatores fizeram com que o Bitcoin fosse negociado como um ativo macro sensível à liquidez, em vez de atuar como hedge autónomo.