De que forma a volatilidade do mercado cripto influenciou a evolução dos preços em 2025?

Volatilidade do mercado cripto atinge máximo de cinco anos em 2025

O mercado de criptomoedas registou uma volatilidade inédita em 2025, alcançando níveis não vistos nos últimos cinco anos. Este agravamento da turbulência foi particularmente notório nos movimentos do preço do De.Fi (DEFI), um token Web3 SocialFi e Antivirus de referência. O historial de preços do token revela oscilações acentuadas, como demonstram os dados abaixo:

Estas variações extremas refletem o sentimento predominante do mercado, com o Crypto Fear and Greed Index a atingir o patamar de "Medo Extremo" de 23 em 18 de outubro de 2025. Esta volatilidade acentuada decorre de vários fatores, incluindo incertezas regulatórias, pressões macroeconómicas e avanços tecnológicos no universo blockchain. O impacto é visível no volume de negociação do De.Fi, que ascendeu a 219 224 443,07 em 17 de outubro de 2025, um aumento relevante face aos meses anteriores. Num contexto de fortes oscilações, investidores e analistas mantêm a vigilância sobre indicadores-chave para navegar este cenário cripto volátil.

Bitcoin e Ethereum apresentam redução de 30% na correlação

Dados recentes evidenciam uma alteração significativa na dinâmica entre Bitcoin e Ethereum, as duas maiores criptomoedas por capitalização de mercado. Verificou-se uma diminuição de 30% na correlação entre estes dois ativos digitais, sugerindo um possível afastamento dos seus movimentos de preço. Esta mudança merece destaque, pois historicamente existiu uma forte correlação positiva entre Bitcoin e Ethereum.

Para clarificar esta evolução, analisam-se os coeficientes de correlação nos vários períodos:

Esta redução de correlação indica que os investidores distinguem cada vez mais Bitcoin e Ethereum como ativos independentes, com propostas de valor próprias. A transição do Ethereum para Ethereum 2.0 e o seu papel crescente nos ecossistemas DeFi e NFT poderão justificar esta divergência. Por outro lado, o Bitcoin mantém-se sobretudo como reserva de valor e proteção contra inflação.

As consequências deste movimento são relevantes para a gestão de carteiras e análise de risco no mercado cripto. Os investidores poderão rever as suas estratégias de diversificação, uma vez que a menor correlação cria novas oportunidades de equilíbrio entre risco e retorno nestes dois ativos.

Níveis críticos de suporte e resistência testados em contexto de volatilidade

A evolução do preço do De.Fi nos últimos meses caracterizou-se por elevada volatilidade, com sucessivos testes a níveis críticos de suporte e resistência. O token atingiu o máximo de 0,0055 $ em 14 de julho de 2025, identificando um ponto de resistência importante. Seguiram-se vários testes ao suporte, com destaque para 10 de outubro de 2025, data em que o preço desceu para 0,001244 $. Esta correção abrupta originou uma fase de consolidação, durante a qual os traders procuraram definir um novo patamar mínimo.

Os principais níveis de preço apresentam-se de seguida:

A capacidade de recuperação após mínimos históricos revela resiliência perante a pressão vendedora. No entanto, a tendência permanece descendente, com sucessivos máximos e mínimos inferiores desde julho. Este comportamento comprova o domínio dos vendedores, apesar de eventuais movimentos de recuperação.

Os dados de volume reforçam estas conclusões, com aumentos substanciais em momentos de forte volatilidade. Por exemplo, em 10 de outubro de 2025, o volume atingiu 142 589 715 tokens, coincidindo com a queda expressiva do preço. Este pico de negociação evidencia a relevância do suporte e a resposta do mercado àquele nível.

Altcoins registam oscilações até 50% no 3.º trimestre de 2025

O terceiro trimestre de 2025 registou forte volatilidade no segmento de altcoins, com tokens a apresentarem variações até 50%. Esta instabilidade foi especialmente visível no De.Fi (DEFI), onde se observaram movimentos abruptos de preço. Em 14 de julho de 2025, o valor do DEFI aumentou para 0,004612 $, o que representa uma subida acentuada face ao preço de abertura de 0,002995 $ nesse mesmo dia. No entanto, esta valorização foi efémera, já que o token caiu para 0,003164 $ no dia seguinte, traduzindo uma redução superior a 31% em apenas 24 horas.

Estas oscilações rápidas evidenciam a volatilidade própria das altcoins neste período. Investidores e operadores enfrentaram desafios acrescidos na gestão do risco e na identificação de oportunidades. As variações extremas observadas no 3.º trimestre de 2025 reforçam a necessidade de análise aprofundada, estratégias robustas de gestão de risco e uma abordagem de investimento a longo prazo no universo das altcoins.