O Polymarket mostra que a probabilidade de a Fed cortar as taxas de juro em dezembro é de 93%, e o sentimento do mercado é elevado. Mas reparaste noutro número? A probabilidade de "não haver cortes nas taxas de juro" em janeiro do próximo ano subiu para 68%.

Este conjunto de dados merece desconfiança. Se as taxas de juro forem realmente reduzidas em dezembro, isso só irá satisfazer as expectativas do mercado – a chegada de boas notícias muitas vezes significa que as boas notícias estão esgotadas. Imediatamente após janeiro, existe uma elevada probabilidade de que as expectativas de liquidez arrefecam rapidamente. Este ritmo de "adoçar primeiro e depois apertar" não é compatível com posições de alta alavancagem e posições altcoin.

Olhando para o final de 2021, o mercado esperava geralmente que a flexibilização continuasse. Como resultado, a política do Fed mudou subitamente e um grande número de posições alavancadas foi liquidado. Desta vez, o guião pode ser mais subtil – criar uma sensação de segurança com uma redução das taxas em dezembro, e depois quebrar a ilusão com uma pausa em janeiro. Se a posição da véspera de Ano Novo não estiver preparada, é fácil ser prejudicado na inversão esperada.

Algumas ideias de coping para referência:

Controla múltiplos de alavancagem, especialmente posições na véspera de Ano Novo. A volatilidade do mercado pode ser mais volátil do que o esperado.

Priorize a alocação de ativos anti-volatilidade. Os spots de BTC e ETH são relativamente estáveis, por isso não saias facilmente do mercado devido a flutuações de curto prazo.

Mantém algumas reservas de dinheiro. Se a inversão esperada desencadear um recuo, pode ser uma janela para um layout baixo.

O mercado nunca te distribui todas as cartas. Muitas vezes mostra a parte que quer que acredites. Os verdadeiros traders são vigilantes quando otimistas e procuram oportunidades quando são pessimistas.

As expectativas de cortes nas taxas de juro têm sido previsíveis na maior parte do tempo, e agora é mais importante prestar atenção a mudanças inesperadas. Só fazendo um bom trabalho no controlo de risco é que podemos ganhar uma posição firme na incerteza.