Mercados de trigo navegam por movimentos fracionados mistos em meio às negociações divergentes de terça-feira

Os futuros de trigo apresentam um padrão fracionado misto à medida que as negociações abrem na terça-feira, com contratos de trigo mole mostrando resiliência enquanto as variedades duras enfrentam obstáculos. A sessão de segunda-feira revelou pressões contrastantes em todo o complexo do trigo, criando um cenário divergente que os traders estão cuidadosamente monitorizando.

Ganhos no Trigo Mole Enquanto as Variedades Duras Enfrentam Pressão

Os futuros de SRW de Chicago recuaram de 6 a 7 centavos nas posições do mês de front, ao encerramento de segunda-feira, com o interesse aberto subindo 695 contratos — um aumento modesto na participação do mercado. Em contraste, os futuros de HRW de Kansas City enfrentaram uma pressão mais acentuada, caindo de 10 a 11 centavos nos meses de front, embora o interesse aberto tenha caído significativamente em 7.313 contratos, refletindo principalmente a liquidação de contratos de março. O trigo de primavera de Minneapolis também sofreu uma pressão moderada, fechando com uma baixa de 5 a 6 centavos. Este movimento fracionado misto nos três complexos do trigo destaca as forças divergentes que atualmente influenciam o mercado.

Dados de Exportação Sinalizam Desempenho Forte no Ano até Agora

O relatório de Inspeções de Exportação de segunda-feira documentou 351.001 toneladas métricas (12,9 milhões de bushels) de trigo embarcadas na semana de 22 de janeiro, representando uma queda de 11,76% em relação à semana anterior, mas uma redução mais significativa de 27,56% em comparação com a mesma semana do ano passado. A Coreia do Sul emergiu como o principal destino, com 119.036 MT, seguida pelo Japão com 73.230 MT e o México com 63.773 MT.

No entanto, o agregado do ano de comercialização conta uma história mais otimista. As remessas de trigo até agora atingiram 16,33 milhões de toneladas métricas (600,05 milhões de bushels), representando um aumento de 18,21% em relação ao período comparável do ano anterior. Este desempenho acumulado forte sugere que a demanda subjacente permanece resiliente, apesar das flutuações semanais.

Compromissos do USDA e Movimento de Preços dos Futuros

Os dados de Vendas de Exportação do USDA divulgados na sexta-feira mostraram compromissos de 21,03 milhões de toneladas métricas de trigo até 15 de janeiro, 18% acima do ano anterior e representando 86% da previsão oficial do USDA — próximo ao ritmo médio de vendas de 87%. Este cenário de suporte continua a sustentar o sentimento do mercado.

Os movimentos fracionados de preços refletiram este ambiente complexo:

• CBOT Março de 2026: Fechou a $5,22 1/2, queda de 7 centavos, atualmente negociando a 1/2 centavo para cima
• CBOT Maio de 2026: Fechou a $5,32 3/4, queda de 6 1/4 centavos, atualmente negociando a 1/2 centavo para cima
• KCBT Março de 2026: Fechou a $5,29 3/4, queda de 11 centavos, atualmente negociando a 1/2 centavo para baixo
• KCBT Maio de 2026: Fechou a $5,40 1/2, queda de 10 centavos, atualmente negociando a 1/2 centavo para baixo
• Minneapolis Março de 2026: Fechou a $5,70 3/4, queda de 5 1/4 centavos, atualmente negociando a 3/4 de centavo para baixo
• Minneapolis Maio de 2026: Fechou a $5,82 1/2, queda de 5 1/4 centavos, atualmente negociando a 1 centavo para baixo

A ação fracionada mista nos contratos do CBOT, KCBT e Minneapolis reflete os traders processando sinais conflitantes da demanda de exportação, considerações de inventário e posicionamento técnico à medida que a semana avança.