Conversa sobre a forte subida e posterior queda da SanDisk após os resultados financeiros de ontem. Hoje é fim de semana, sem rodeios, apenas alguns pontos principais. 1, Mercado de armazenamento, atualmente os preços de venda da SanDisk estão disparando, mas o volume de vendas não aumenta, os lucros crescentes dependem totalmente do prêmio de compra dos compradores. 2, Os lucros exagerados do último trimestre, que superaram as expectativas, levaram a uma previsão ainda mais exagerada para o próximo trimestre, mas na teleconferência foi mencionado de passagem que o volume de vendas do próximo trimestre pode até diminuir em relação ao anterior. 3, A situação mais ideal seria o volume de vendas e os preços de venda ambos subindo juntos, mas agora a SanDisk só conseguiu realizar metade disso, a gestão está sendo um pouco mais contida na expansão, o que na verdade é uma coisa boa. 4, O setor de armazenamento sempre foi cíclico, e o fim de um ciclo de prosperidade geralmente ocorre devido à expansão cega das empresas. 5, Essa é a contradição: as expectativas otimistas do mercado podem, na verdade, levar ao excesso de capacidade na indústria, resultando em decepção e frustração. 6, Além disso, ontem à noite, a inflação macroeconômica não foi favorável, o novo presidente do Federal Reserve, que tem uma postura mais hawkish, e uma crise sem precedentes nos metais preciosos. Por fim, enquanto não houver uma grande retração na demanda por IA e uma expansão cega na indústria de armazenamento, os benefícios ainda estão presentes.