CITIC Construction Investment: Perspectiva otimista a longo prazo sobre as duplas linhas principais de "Tecnologia + Recursos"

A CITIC Construction Investment salientou que, após a venda dos ETFs de base ampla e o enorme terramoto nos preços internacionais do ouro e da prata, o sentimento do mercado arrefeceu significativamente, e o mercado de curto prazo enfrenta pressão de recuo, mas o espaço de ajuste do índice all-A é limitado, e espera-se que se estabilize antes do Festival da Primavera, dando início a uma nova ronda de tendência ascendente em torno do Festival da Primavera. Em termos de alocação da indústria, continuamos otimistas quanto à dupla linha principal de “tecnologia + produtos de recursos” há muito tempo. A rotação do estilo de mercado a curto prazo acelerou, e espera-se que a área tecnológica, o setor financeiro e a indústria manufatureira midstream, que recuaram na fase inicial, deverão ter um melhor desempenho a curto prazo. Foco na indústria: equipamentos de energia (armazenamento de energia, UHV, fotovoltaica, baterias de estado sólido, etc.), finanças não bancárias, banca, IA (comunicação ótica, armazenamento, etc.), energia a carvão, eletrodomésticos, automóveis, aço, etc.

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Investimento na CITIC Construction: Terramoto em ouro e prata, mudança estilo A-share

Após a venda dos ETFs de base ampla e o enorme terramoto nos preços internacionais do ouro e da prata, o sentimento do mercado arrefeceu significativamente e o mercado de curto prazo enfrenta pressão de correção, mas o espaço de ajuste do índice all-A é limitado e espera-se que estabilize antes do Festival da Primavera, dando início a uma nova ronda de tendências ascendentes em torno do Festival da Primavera. Em termos de alocação da indústria, continuamos otimistas quanto à dupla linha principal de “tecnologia + produtos de recursos” há muito tempo. A rotação do estilo de mercado a curto prazo acelerou, e espera-se que a área tecnológica, o setor financeiro e a indústria manufatureira midstream, que recuaram na fase inicial, deverão ter um melhor desempenho a curto prazo. Foco na indústria: equipamentos de energia (armazenamento de energia, UHV, fotovoltaica, baterias de estado sólido, etc.), finanças não bancárias, banca, IA (comunicação ótica, armazenamento, etc.), energia a carvão, eletrodomésticos, automóveis, aço, etc.

Por trás do choque do ouro e da prata, a “negociação do dólar fraco” obteve lucros e saiu

As razões para as recentes acentuadas flutuações nos preços internacionais dos metais preciosos incluem a nomeação do presidente da Reserva Federal para quebrar as expectativas dovish do mercado, a tomada de lucros a curto prazo e a avalanche de capital alavancado, e a forte amplificação das propriedades especulativas em prata. Espera-se que o próximo presidente do Federal Reserve, Walsh, tenha como núcleo a política “redução do balanço e cortes nas taxas de juro”, o que poderá levar a um acentuamento da curva de rendimentos; sob esta expectativa, as negociações em dólar fracas obtêm lucros e saem, mas a volatilidade global das ações dos EUA não é grande, e indústrias de alto crescimento como a IA deverão beneficiar da política subsequente de corte das taxas de juro, e a indústria financeira também deverá beneficiar.

Visão da ação A de fevereiro: Enfrentando pressão de correção de curto prazo, o mercado da primavera ainda não terminou

A 30 de janeiro, devido às fortes flutuações dos preços internacionais dos metais preciosos e à pressão de liquidez causada pela recente venda em larga escala de ETFs amplos de A-share, o índice de sentimento caiu significativamente, enviando um sinal de venda do lado direito e enfrentando o teste de sair da zona de excitação. Considerando o efeito sazonal do aumento da aversão ao risco e da queda dos índices de sentiment antes do Festival da Primavera, esperamos que o mercado enfrente pressão sobre o arrefecimento do sentimento e correção do índice a curto prazo. Considerando os atuais fundos incrementais de mercado e os subindicadores do índice de sentimento, esperamos que o índice all-A tenha margem limitada para ajustes e que se estabilize antes do Festival da Primavera, inaugurando uma nova ronda de tendência ascendente em torno do Festival da Primavera.

Otimistas quanto à continuação da interpretação do mercado da primavera, o primeiro trimestre dos fundos incrementais é relativamente abundante, com o fim gradual da venda generalizada de ETFs, espera-se que os fundos incrementais do mercado melhorem significativamente. Ao mesmo tempo, existem muitas políticas favoráveis (novas regulamentações sobre o sistema estratégico de investimento) e catalisia industrial (a introdução da política nacional de preços da eletricidade, destaques frequentes dos grandes modelos de IA), e do ponto de vista dos efeitos sazonais, fevereiro costuma ter uma taxa de sucesso mais elevada e um melhor efeito lucrativo.

A adesão a longo prazo à dupla linha principal de “tecnologia + produtos de recursos”, a comutação de estilo de curto prazo acelera

Continuamos otimistas em relação à dupla linha principal de “tecnologia + produtos de recursos” durante muito tempo. A rotação do estilo de mercado a curto prazo acelerou, e a área de ciência e tecnologia recuou na fase inicial, o que beneficiará do capital abundante e do elevado apetite pelo risco no mercado da primavera, enquanto os dividendos políticos, como sistemas estratégicos de investimento, a introdução de políticas nacionais de preços da eletricidade e catalisia industrial, como os grandes modelos de IA, também apoiarão a ascensão dos estilos de crescimento científico e tecnológico. As indústrias financeira e de manufatura midstream, que caíram significativamente na fase inicial, também deverão impulsionar uma recuperação.

Após considerar de forma abrangente o boom industrial, a catalise da indústria e influências externas, a recente alocação da indústria foca-se em: equipamentos de energia (armazenamento de energia, UHV, fotovoltaica, baterias de estado sólido, etc.), finanças não bancárias, banca, IA (comunicação ótica, armazenamento, etc.), energia a carvão, eletrodomésticos, automóveis, aço, etc.

(Fonte do artigo: People’s Financial News)