Analista da Bitunix: aumento do conflito no Médio Oriente, o BTC enfrenta um teste de resistência do «ouro digital»

Notícias da Mars Finance, a 2 de março, os Estados Unidos e Israel lançaram uma operação militar em grande escala contra o Irão, entrando no terceiro dia de conflito. O Irão fechou o Estreito de Hormuz, podendo afetar novamente o transporte no Mar Vermelho, reduzindo substancialmente o ritmo do transporte de petróleo. Os EUA ainda não discutiram a liberação de reservas estratégicas de petróleo (SPR), sendo a interpretação do mercado que Washington considera os preços do petróleo ainda controláveis. Várias instituições financeiras analisam cenários de preços do petróleo: se a interrupção no estreito durar muito tempo, o Brent pode ultrapassar 100 dólares; se o conflito se resolver rapidamente, o prêmio de risco pode diminuir temporariamente. No âmbito macroeconómico, apresenta-se um cenário de “inflação e riscos geopolíticos sobrepostos”. O PPI de janeiro nos EUA subiu 0,5% em relação ao mês anterior, acima do esperado, com um aumento anual de 3,4% no núcleo, indicando que a pressão de preços no upstream permanece resistente, limitando o espaço do Federal Reserve para cortar taxas. Se os preços do petróleo continuarem a subir, isso poderá causar uma segunda perturbação nas expectativas de inflação e na trajetória das taxas de juros. O fluxo de capitais de curto prazo está direcionado para ouro e dólar, com maior volatilidade nos títulos do Tesouro dos EUA, enquanto os ativos de risco enfrentam uma nova reavaliação. No mercado de criptomoedas, o intervalo de 67.800–69.500 dólares para o BTC é uma zona de alta densidade de ordens de venda, enquanto entre 64.000–65.000 dólares há suporte de ordens de compra acumuladas. O preço atualmente oscila em torno de 66.000 dólares, dentro de um intervalo de liquidez. Se o conflito se ampliar e aumentar a demanda por ativos de refúgio, a capacidade do BTC de romper a zona de liquidação superior e estabelecer uma tendência será decisiva para sua redefinição como “ouro digital”; por outro lado, se recuar e testar novamente o suporte de 64.000 dólares, continuará a ser considerado um ativo de alta volatilidade. Em resumo, não se trata apenas de uma negociação baseada em eventos geopolíticos, mas de um teste de resistência à narrativa do BTC. O mais importante não é a variação de curto prazo, mas se, durante o aumento do risco, os investidores irão considerá-lo uma parte central de suas estratégias de proteção.