Se ainda não percebeu, qual setor beneficia mais do comércio agentic?

Deixe-me contar-lhe o óbvio + exemplo:
Stablecoins.
O $CRCL da Circle, emissor do USDC, subiu 60% numa semana após um grande resultado financeiro superior às expectativas.
Mas o movimento não se resume apenas a um trimestre forte.
Reflete uma mudança muito maior que está a acontecer na interseção de IA, pagamentos e infraestrutura financeira.
Em termos simples:
Se a internet se tornar autónoma, o dinheiro que circula por ela também deve ser nativo da internet.
As stablecoins são atualmente a coisa mais próxima que temos.
— 1. Os fundamentos já estão a explodir
Cada token USDC é garantido por reservas mantidas em Títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e equivalentes de caixa.
A Circle ganha juros sobre essas reservas, que se correlacionam com a oferta de USDC.
Alguns números-chave do relatório:
➠ Receita do Q4: cerca de $770M, aumento de aproximadamente 77% em relação ao ano anterior
➠ Rendimento de reservas: aproximadamente $733M, representando a maior parte da receita
➠ Oferta circulante de USDC: cerca de $75B, aumento de aproximadamente 72% em relação ao ano anterior
➠ Volume de transações USDC na cadeia: aproximadamente $11,9T, aumento de 247% em relação ao ano anterior
— 2. A engrenagem de receita pode ficar muito maior
O principal impulsionador é simplesmente o crescimento da oferta de stablecoins.
A oferta de USDC pode potencialmente crescer de $75B para $150B ou mais a partir de:
➠ Pagamento agentic
➠ Serviços de infraestrutura
➠ Produtos financeiros na cadeia
3. Por que a ação se moveu tão rápido recentemente
Embora a tese a longo prazo seja estrutural, o movimento de preço recente foi impulsionado por vários catalisadores de curto prazo.
Primeiro, a Circle reportou lucros que superaram significativamente as expectativas, o que desencadeou o rally inicial.
O forte crescimento da receita e a expansão da oferta de USDC surpreenderam muitos investidores.
Depois, vários fatores técnicos amplificaram o movimento:
➠ Short squeeze
➠ Negociação de momentum
➠ Integração de trilhos cripto TradFi
Por isso, cada vez mais são vistos como um proxy claro e infraestrutura central para a próxima fase da economia da internet.
— 4. Minhas opiniões
Não siga a hype. Acho que ela vai diminuir nos próximos dias. Também há cenários de baixa quando ocorrem cortes de taxas, o que pode diminuir a receita proporcionalmente, além de riscos regulatórios em torno do uso adequado do yield.
Mas acho que estamos a começar a ver projetos com forte posicionamento na pilha do comércio agentic a receber mais atenção em breve.