Várias pessoas notaram que o modelo log-periódico não captura o drawdown atual. Perguntei se um 6º pico poderia explicá-lo. Mas não consegue.

O modelo amortecido de 5 picos prevê o preço atual em ~$156k — o valor real é ~$71k, uma diferença de 0.28 dex.

Adicionar o 6º componente (ω ≈ 5.15, correspondente a um ciclo sub-harmónico mais longo com λ ≈ 3.4), melhora marginalmente o R² global de 0.751 para 0.797, mas no momento atual piora a previsão, não melhora — na verdade força o modelo a prever ~$175k.

Duas interpretações possíveis, nenhuma das quais requer adicionar parâmetros:

1) Ruído puro. O resíduo inexplicado do modelo tem σ ≈ 0.15 dex. Uma queda de −0.28 dex é cerca de 1.9σ — grande mas não extraordinária. Está dentro do intervalo de flutuações que o modelo já viu antes (correção de 2019, colapso de meados de 2022).

2) Choque macroeconómico. O drawdown atual coincide com um movimento broad risk-off nos mercados globais (incerteza sobre tarifas, venda em ações). Choques externos deste tipo não estão no modelo por construção — a estrutura log-periódica captura dinâmicas de ciclos endógenos, não eventos macro exógenos.