ED Cracking Down on Indians Buying Dubai Property via Credit Cards

India's Enforcement Directorate is investigating Indians who used credit cards to buy Dubai real estate.
Under FEMA, property purchases abroad are capital account transactions. Credit cards are only permitted for current spending like travel and shopping, not real estate.
The only legal route is RBI's Liberalised Remittance Scheme (LRS), up to $250,000/year through authorized banks.
Penalties:
→ FEMA violation: Up to 3x transaction value
→ Black Money Act: Up to 120% penalty on undisclosed assets
→ PMLA: Asset confiscation + jail time
In Feb 2026, ED seized 8 Dubai properties worth Rs 27.83 Cr in a hawala-funded case. Many buyers are now reversing card payments and re-routing through LRS.
If you're investing overseas, always use the LRS route. A credit card swipe can trigger serious legal action.

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A ED Está a Reprimir Indianos a Comprar Propriedades em Dubai via Cartões de Crédito

A Direcção de Execução da Índia está a investigar indianos que usaram cartões de crédito para comprar imóveis em Dubai.
Sob FEMA, compras de propriedades no estrangeiro são transacções na conta de capital. Os cartões de crédito apenas são permitidos para despesas correntes como viagens e compras, não para imóveis.
A única via legal é o Regime de Remessas Liberalizado da RBI LRS, até $250,000/ano através de bancos autorizados.
Penalidades:
→ Violação FEMA: Até 3x o valor da transacção
→ Lei do Dinheiro Negro: Até 120% de multa sobre bens não declarados
→ PMLA: Confisco de bens + tempo de prisão
Em Fevereiro de 2026, a ED apreendeu 8 propriedades em Dubai no valor de Rs 27.83 Cr num caso financiado por hawala. Muitos compradores estão agora a reverter pagamentos por cartão e a redireccionar através de LRS.
Se está a investir no estrangeiro, utilize sempre a rota LRS. Um swipe de cartão de crédito pode desencadear uma acção legal séria.