Tenho notado que muitas pessoas estão perguntando sobre ETFs defensivos ultimamente, e honestamente faz sentido, dado o quão caóticos têm sido os mercados este ano. O VIX subiu mais de 50% desde janeiro, com todas as tensões geopolíticas e o ruído das tarifas comerciais. Se tem pensado em adicionar alguma estabilidade à sua carteira sem abandonar completamente as ações, há na verdade algumas opções sólidas que valem a pena considerar.

O ETF Vanguard High Dividend Yield é um que continuo vendo surgir em discussões sobre estratégias defensivas. Ele acompanha ações com rendimentos de dividendos acima da média e a taxa de despesa é praticamente zero, de 0,04%. O fundo possui 562 ações diferentes, principalmente grandes empresas estabelecidas como Broadcom, JPMorgan Chase e ExxonMobil. O rendimento de dividendos atual está em torno de 1,7%, o que atrai pessoas que procuram renda sem assumir riscos excessivos. A questão com ações de alto dividendo é que elas tendem a resistir melhor às quedas do mercado do que ações de crescimento, pois geralmente são negócios maduros com fluxos de caixa estáveis.

Depois há o ETF iShares MSCI U.S. Minimum Volatility Factor, que adota uma abordagem diferente para ETFs defensivos. Em vez de focar nos dividendos, é especificamente projetado para minimizar a volatilidade da carteira. Ele possui 170 ações, incluindo nomes como ExxonMobil, Duke Energy e Johnson & Johnson. A taxa de despesa é de 0,15%, o que ainda é bastante razoável para um fundo especializado. O que é interessante é que o beta de 3 anos fica em 0,59, em comparação com 1,00 do S&P 500, o que significa que oscila cerca de 40% menos do que o mercado mais amplo. Isso é relevante quando as coisas ficam turbulentas.

Ambos esses ETFs defensivos podem fazer sentido como investimentos de longo prazo se você estiver tentando equilibrar crescimento com proteção contra perdas. A abordagem focada em dividendos oferece renda, enquanto a abordagem de volatilidade mínima suaviza a trajetória. Nenhum deles vai te deixar rico rapidamente, mas esse é mais ou menos o objetivo quando priorizamos estabilidade em vez de emoção. Depende de quais são seus objetivos reais e de quanto de volatilidade você consegue suportar, mas vale a pena dar uma olhada se posicionamento defensivo estiver na sua mira para 2026.