Tenho pensado bastante ultimamente sobre o que realmente faz uma carteira sólida a longo prazo, e honestamente, as melhores opções de rendimento raramente são as mais sexy. A maioria das pessoas persegue o hype da IA ou o que está em alta no Twitter, mas o verdadeiro dinheiro no investimento em dividendos vem de empresas que fazem algo tão monótono, tão necessário, que as pessoas continuam comprando seus produtos ano após ano.

Considere a Procter & Gamble. Sim, é detergente para roupa e fraldas. Nada exatamente empolgante para uma conversa de jantar. Mas aqui está o ponto - Tide controla cerca de 40% do mercado dos EUA, Pampers tem aproximadamente metade, e a maior parte do portfólio deles domina suas categorias. Eles aumentaram o dividendo por 69 anos consecutivos. Isso não é sorte. É um modelo de negócio que realmente funciona. Eles gastaram 9,2 bilhões de dólares em publicidade só no ano passado. Os concorrentes simplesmente não conseguem competir nesse escala. O rendimento futuro está em 2,6%, o que pode não parecer loucura, mas você está investindo em um histórico comprovado.

Depois, há a Brookfield Asset Management. Gestão de investimentos também não é glamorosa - gestores de fundos escolhem ações e cobram taxas. A maioria tem desempenho inferior, de qualquer forma. Mas a Brookfield é diferente porque eles focam apenas em indústrias com potencial de crescimento de longo prazo real. Estamos falando de gestão de água, centros de dados de IA, energia solar, logística, energia hidrelétrica. O pagamento trimestral deles aumentou 15% em comparação ao ano passado, e eles visam um crescimento de receita e dividendos de 15-20% a longo prazo. Esse é o tipo de alocação de ações que se compõe ao longo de décadas.

Agora, o Automatic Data Processing é interessante porque as pessoas acham que a IA vai acabar com o processamento de folha de pagamento. Uma em cada seis pessoas nos EUA recebe pagamento através da ADP. Parece vulnerável, certo? Mas a ADP é muito mais do que apenas folha de pagamento. Eles cuidam do controle de tempo, gestão de benefícios, recrutamento, conformidade - todas essas funções de RH que são difíceis de automatizar. Além disso, ninguém está pronto para deixar a IA cuidar dos impostos sobre folha de pagamento sem supervisão humana. Eles têm uma sequência de 51 anos de aumento de dividendos e estão com um rendimento de 3,2%. Eles estão realmente usando IA onde faz sentido, o que mostra que estão se adaptando, não morrendo.

E depois, a Coca-Cola. Essa tem aumentado dividendos há 64 anos consecutivos. Não é mais só refrigerante - eles possuem Gold Peak chá, Minute Maid, Glaceau, Costa Coffee, Powerade. A parte genial é que eles quase não fazem mais a própria engarrafagem. Eles deixam engarrafadoras terceirizadas cuidarem disso, o que elimina um grande risco de custo do balanço. Eles focam no que realmente são bons - fazer as pessoas quererem suas marcas. O rendimento futuro é de 2,6%, mas aqui vai o detalhe: o dividendo deles cresceu quase 90% na última década. Esse tipo de crescimento de dividendos que, eventualmente, se torna muito mais valioso do que o rendimento inicial.

O fio comum aqui? São todas empresas no seu portfólio de ações que fazem algo que as pessoas precisam repetidamente. Elas têm poder de precificação, escala, e equipes de gestão comprovadas. Sim, são monótonas. Mas o monótono é exatamente o que você quer quando está construindo riqueza ao longo de 20, 30, 40 anos. O mercado recompensa a paciência com esses nomes.