Tenho pensado muito na estratégia de dividendos recentemente, e há algo interessante a acontecer no setor de tecnologia que a maioria das pessoas não percebe. Enquanto todos perseguem rendimentos elevados de imediato, a verdadeira construção de riqueza acontece através do crescimento consistente dos dividendos ao longo do tempo. Esse efeito de capitalização é honestamente subestimado.

Observando algumas das ações com maior rendimento de dividendos que valem a pena manter a longo prazo, dois nomes continuam a se destacar para mim: Broadcom e Microsoft. Não porque ofereçam rendimentos massivos neste momento, mas pelo que acontece quando as mantém por uma década ou duas.

Vamos falar da Broadcom. O boom da IA criou uma enorme $73 bilhões de backlog para seus chips personalizados e equipamentos de rede. A empresa atualmente rende cerca de 0,77%, o que parece baixo à primeira vista. Mas aqui é que fica interessante - eles têm aumentado seus dividendos em 12% ao ano nos últimos cinco anos. Se esse ritmo continuar, você terá um rendimento de 2,39% sobre o seu investimento inicial após 10 anos, e 7,43% após 20 anos. Esse é o poder da reinvestimento e do crescimento composto trabalhando a seu favor.

O que torna a Broadcom sustentável como uma acionista de dividendos é o seu fundamento de negócios. Eles estão obtendo $23 bilhões de lucro líquido sobre $64 bilhões de receita, e estão pagando aproximadamente metade de seus lucros como dividendos. Isso deixa uma margem enorme para continuar aumentando os pagamentos mesmo que a demanda diminua.

A Microsoft conta uma história semelhante, mas de um ângulo diferente. Eles têm aumentado os dividendos em 10% ao ano nos últimos cinco anos, e o rendimento atual está em 0,90%. O negócio de software tem gerado lucros consistentes há décadas. Eles têm 450 milhões de assentos comerciais no Microsoft 365, e no último trimestre reportaram um crescimento de receita de 17% ano a ano. O mercado empresarial não vai a lugar algum, e essa é a sua vantagem competitiva.

Aqui está o que é fundamental sobre essas duas ações ao pensar em ações com maior rendimento de dividendos - elas estão pagando apenas 22% e aproximadamente 50% dos lucros, respectivamente. Há espaço para crescer. A maioria das pessoas vê um rendimento de 0,77% ou 0,90% e desiste. Mas se você pensar a 10 ou 20 anos, esse é exatamente o tipo de alocação de capital paciente que constrói riqueza.

Os ventos favoráveis da IA para a Broadcom são inegáveis, e a posição consolidada da Microsoft no software empresarial significa que eles continuarão encontrando maneiras de monetizar novas oportunidades, como agentes de IA. Ambas têm força financeira para resistir a períodos de baixa, mantendo o impulso dos dividendos.

Se você está construindo uma carteira de ações com alto rendimento de dividendos para o longo prazo, esses dois merecem uma consideração séria. O rendimento de hoje não é a história - o rendimento daqui a 10 anos é.